8英寸芯片代工产能自2019年底开始吃紧，至今仍未看到纾解迹象，甚至越来越严峻，世界、联电已相继证实涨价消息，并表示订单将满到2021年。过去一段时间，8英寸芯片代工被视为落后、老旧的产线，到底是什么样的原因，现在却能让客户不惜捧着现金加价，也要抢到8英寸产能呢？本文将从供需角度来分析，带读者一窥主要台厂在8英寸市场的布局与策略。
疫情、5G发展催生本波8英寸需求
先看到需求面，回顾2017~2018年之间，8英寸芯片代工市场就曾出现过一波繁荣，尔后受到美中贸易战的冲击，全球半导体产业市况转疲，直到2019年下半年迎来复苏。原先，今年新冠肺炎爆发初期，市场忧心恐将打乱今年景气回升的步伐，没想到居家办公、上课趋势，意外带动了PC、平板、游戏机、服务器等需求大增，使半导体产业成为本次疫情下的主要受益者。
对比近两波8英寸热潮，可发现有些不同。2018年的涨价潮，有一大部分助力来自于IDM（集成组件厂）厂扩大分离式组件（discrete）释单，以及因应硅芯片价格上调；而这次主要是由“宅经济”、5G时代交替，以及贸易战下厂商积极备料所炒热，这段期间车用、discrete的需求反而是偏弱的。
据市场评估，5G手机所需要的半导体含量较4G时代高出许多，部分芯片用量更是倍增，例如电源管理IC在4G时代只需要1-2颗，而进入5G用量将增至3~4颗；此外，多镜头潮流、指纹识别传感器被大量导入手机及平板等趋势，也激发出更多需求，而这些芯片主要采用8英寸芯片生产，在供给有限下，自呈现供不应求。
盖厂不合成本并购、优化制程较有利
进一步观察供给面变化，全球8英寸厂数量在2007年达到高峰，之后许多厂房陆续关闭或转型成12英寸厂。根据全球市场研究机构集邦科技（TrendForce）统计，以目前全球前十大芯片代工厂来看，8英寸芯片厂共有40座，其中有33座在亚洲，台湾以15座夺冠，其次为中国的7座；就台厂来看，则以联电数量最多，在两岸布局8座8英寸芯片厂。
尽管许多产品仍需要依赖8英寸芯片厂生产，以达到最适的成本甜蜜点，但12英寸仍是现今主流的芯片尺寸，目前不少设备商皆已停止生产部分8英寸机台，这也是8英寸厂难以扩展产能的原因之一。目前台厂也多表态不会自己盖8英寸厂，主要是投资一座8英寸厂约需要10亿美元，而其他竞争者的8英寸厂多已折旧完毕，现在盖新厂并不具优势，因此通过并购、购买二手设备、提高生产效率等3种方式扩产较为有利。
以二手设备来看，业内人士表示，当前二手8英寸设备需求相当热，客户开价也很高，不过，因8英寸机台多已老旧，甚至不敷使用，符合采购条件的机台数量较少。对芯片代工企业来说，适合的机台可遇不可求，因此更常见的做法是在现有设备上加挂新应用技术，以优化制程，或通过生产管理来提升效率与产能。
在买厂方面，除台积电已明确指出不会买8英寸厂外，联电、世界皆表态会努力寻厂、伺机并购。以世界先进为例，近6年公司陆续买下两座8英寸芯片厂，先是于2014年入手南亚科在桃园的8英寸芯片厂，去年初又以2.36亿美元并购格芯位于新加坡的3E 8英寸厂，今年已加入运营，带动公司今年来业绩表现亮眼。
结构性改变支撑需求需留意重复下单风险
由于新厂运行优于预期，加上客户需求持强，世界规划在新加坡扩展产能，目标在2021年上半年从目前约3万多片/ 月增加到4万片，该厂营收占比也将自今年约1成增加到15%。至于未来会不会再进一步扩产？世界先进董事长方略于近次说明会上也表示，新加坡、台湾都还有扩展的空间与机会，不过，因8英寸投资越来越昂贵，必须与客户紧密合作，确保添加产能可有效运用。
业界人士分析，全球8英寸厂多已老旧，要找到适合的标的也非易事，不仅要确保产线、设备良好，生产条件也要有利。一般来说，8英寸芯片代工主要是“focus”在0.13um以上制程，目前最吃紧的是0.1X细线宽制程，就算待价而沽的8英寸厂不少，要能提供有效产能的厂房恐怕有限。
此外，他还说，目前台湾较欠缺适合的并购标的，台湾芯片代工企业大多只能在海外寻厂，而买厂之后，包括文化磨合、成本、客户接受度等也都是重重挑战。再加上，市场需求总是起起伏伏，如果贸然砸重金投资也会增加风险，企业每一步都要走得精准，才能确保所有投资都能有相对应的回应。
整体来看，法人认为，8英寸芯片代工供需不平衡的状况短期内难以逆转，产能吃紧的状况预计将延续到2021年。不过，仍有一些变量需要关注，包括终端需求动能、重复下单（overbooking）与国际政经局势变化等。尤其，拜登（Joe Biden）登上美国总统大位后，或将放宽对中国半导体的钳制力道，是否会因此弱化转单效益，值得关注。