DRAM年底前价格难有变化,接下来3年预估将达双位数增长

根据市场调查及研究机构《IC Insights》的最新研究调查数据显示,DRAM产业虽然进入2020年下半年的传统旺季,但是受到新冠肺炎疫情的影响,加上之前在家办公与远程教学的需求已经大致稳定,需求不再会大量提升,导致2020年底之前价格将不会有所改变,意味这厂商的获利也将不会有大幅的增长。但自2021年之后,因为5G手机的渗透率与出货量的提升,加上新游戏机陆续推出后,有机会使DRAM重回增长的周期,并且增长态势将进一步持续到2023年。

报告指出,DRAM的平均销货价格自2018年下半年开始由高位下跌,最终在2019年之际达到了低点的3.04美元,之后开始缓慢的回温。在2020年上半年受益于新冠肺炎的疫情,使得居家办公与远程教学,甚至线上购物等需求的大幅提升带动下,让包括个人及企业对计算机需求的增加,也带动DRAM的增长。这使得DRAM的平均出货价格在2020年6月来到了近期的3.7美元价格高点,之后的7月及8月再下滑至3.51美元。

对于这样的情况,报告预期指出,DRAM到2020年年底之前DRAM价格将仍有所下滑。尽管来自运算需求的DRAM供应状况保持稳定,但增长趋势已经稳定,预计到12月底前不会出现明显增长。过去,DRAM需求和价格的大幅增长通常发生在每年的第3及第4季,这与手机厂商通常在这时间点推出新型手机有关。但是2020年新冠肺炎疫情破坏了典型市场状态,因为消费者对其可支配的支出将更加谨慎的情况下,预计将不太可能出像跟往常相同的强劲季节性购买趋势。即使几家手机制造商已经推出了支持5G的手机,使得2020年5G智能手机的总出货量预计可达2亿支,但依旧不能改变这样的状态。

以美光为例,由于对中国华为的禁令在2020年9月15日生效,在预估华为每季占美光的DRAM销售金额中至少占5亿美元的情况下,这就冲击了美光2020年和2021年第1季的DRAM销售。虽然,外界预估美光可能获得美国商务部的许可,将部分产品恢复出售给华为,就像英特尔和AMD获得许可一般,但是,即使获得许可,美光在2020年第4季的DRAM销售也不太可能从中受益。原因在于华为已经在9月禁令生效之前尽可能订购了更多的DRAM库存,外界预估可能多达6个月的库存量,用以维持其生产线的正常运转。因此,短期不可能在有大幅度的采购,使得美光能在2020年底前受益。

不过,接下来的游戏主机市场可能是推动DRAM在2020年底前需求增长的一个市场。Sony和微软将在2020年底之前将发布他们的新一代游戏机,其中微软计划在11月10日发布其Xbox Series S和Series X新游戏机,而Sony则将在11月12日发布PlayStation 5新游戏机进入特定市场。因此,预估新游戏机的需求能够抵消由于智能手机出货量的疲弱,因而导致的部分DRAM收入损失。

过去,由于新冠肺炎疫情让DRAM供应商和系统OEM厂商很难估计超过一季的生产计划,因做出相关的采购需求。但是,接下来随着经济复苏的开始需求量的提升,企业将再次能够做出长期投资决策,也因为库存的下降以及制程向较新技术的发展,服务器和个人计算机市场将带来持续的需求。市场预期,2021年5G智能手机的出货量将达到5亿支,加上其他新兴系统应用程序预计将为DRAM市场提供强劲的需求的情况下,预计在接下来的3年( 2021年到2023年) 中,将会个别维持两位数百分比的增长率。

(首图来源:shutterstock)