Barron’s:自动化+绿色能源、工业股将有十年大多头走势

科技股和工业股几乎每隔十年就出现类股轮动,近来科技股和工业股的预估市盈率差距,创2000年代网络泡沫以来新高,Barron’s预测科技股股价或许已经触顶,工业股有望凭借自动化和再生能源的需求,出现十年的大多头走势。Barron’s并看好5档个股,包括Caterpillar、Rockwell Automation、Schneider Electric、Eaton、Quanta Services。

Barron’s 11日报道,工业厂商结合先进科技,推出创新产品。重机具商Caterpillar的797F采矿卡车,无需人类操纵,能够在矿场自动驾驶,此种功能会让特斯拉创办人马斯克也引以为傲。797F每台要价500万美元,而且卡车软件和行进间搜集的数据也能带来滚滚财源。

由此可见,科技光环开始加持部分工业厂商,特别是从事工业程序自动化的企业。Baird工业分析师Rick Eastman预测,未来十年自动化开支会持续增长。近几年来,自动化经费紧追全球GDP增长率,科技趋势和美国制造业产能复苏,应该会让自动化支出每年提高1~2%,这看似不多,但是十年下来,是极为庞大的商机。

自动化、运算成本降低、云计算科技爆发,让企业能收集、存储、分析数据,以改善制程。在远离工厂的地方,分析制程的边缘运算(edge computing),成了工业股的一大商机,能像微软的生产力软件一样,带来经常性收入。Rockwell是边缘运算大厂,过去十年来,每年销售增长5%、盈余增长18%,表现远优于一般工业股。近年来Rockwell毛利率达19%之多。

另外,再生能源兴起,打造绿色能源基础设施、并提供服务,为工业股创造巨大机会,有利电气化科技企业Schneider、Eaton、Quanta。Schneider的电气化部门,每年营收达240亿美元。该部门出售住宅断电器、低压变压器、电源逆变器等,可以把太阳能发电的直流电,转换成家电产品使用的交流电。

Eaton电力部门董事长Uday Yadav表示,去碳化(decarbonization)和发电的去中心化,让电力系统出现剧烈转变,需要额外的电力设备,以及软件和服务,以便在安全、弹性、经济性方面,对扩张电网做出最优化管理。

ROBO Global机器人与自动化指数ETF(ROBO Global Robotics and Automation Index ETF),10月9日上涨1.30%收50.66美元,再次改写历史收盘高。

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