当三星弃守LCD后,IC设计厂谁受益

三星宣布在2020年底弃守LCD面板的同时,不仅是面板厂感到兴奋,对于上游零部件更是好消息,包含驱动芯片、电源管理芯片等,有望对相关芯片设计企业带来新一波动能,最快将在下半年到明年陆续发酵。就产业面角度来说,电视产业近期受到欧美市场疫情逐步缓解之下,加上旺季品牌厂的促销等手段,有机会催化出消费力道,预估将在下半年增温。在这样的市况之下,哪些芯片设计厂商有机会受益?各家运营策略各不相同,持续发展新技术、新能量,抢攻未来商机。

面板产业大洗牌,台湾、中国抢商机

全球电视面板厂商三星先前宣布将在2020年底退出LCD面板制造,也将使得全球面板产业大洗牌,毕竟LCD市场在中国崛起之后,进入大红海市场,面板供过于求,且利润过低的情况下,对于企业未来运营获利并非利多,因此三星将资源投入新技术开发,像是QD-OLED等,盼能在未来提高产品毛利率、改善获利表现。

三星在芯片方面多为自产自制,超过一半的芯片采用自家方案,一条龙规模让他稳居市场龙头地位许久,外界猜测,三星既然不自制LCD面板了,最可能的就是要逐渐放弃这块市场占有率,因此最能节省成本的方式,就是以ODM形式存活,自制芯片搭载外购他厂的LCD面板,但是否确实如是发生,目前尚未说定。

但不可忽略的是,三星LCD电视市场占有率被其他品牌瓜分将势在必行。目前LCD面板市场占有率来说,中国超过一半,其余则是台湾厂商。中国面板产业受益于政府加码投资之后,包含京东方、华星光等,已经在部分中低端品项其中超过三星市场占有率表现,中国面板厂商的芯片多数供应商来自台湾,因此此举有机会让台湾、中国供应链受益,当然也包含台湾芯片设计公司。

从抢市场占有到转单,下半年市况再增温

无论是转单或市场占有率提升,对于台湾芯片厂商来说,已经多少看到成效。今年以来受到疫情影响,运动赛事纷纷递延,多少压抑了电视市况需求,但芯片设计厂商反而感受到拉货力道增强,面板厂规模大,3月复工快速,赶单出货的需求强近,加上担心后续零部件缺料问题,毕竟电视零部件超过百余个,因此既有库存变得炙手可热。

以与面板产业紧密的厂商来看,像是联咏、谱瑞-KY、致新来看,1~4月营收年增率都相对群体旺盛,除了电视之外,笔记本需求同样受益于远程需求而带动,整体运营表现具动能。

就电视产业面来说,市场多数看好,欧美市场在近期陆续解禁之后,有望重启运动赛事,且人们消费力道也将陆续回温,加上远程的需求对于电视的需求,也有望从收视转变为笔记本屏幕的扩张,有助于视频会议、远程教学的观看品质,因此第三季有望展现增温力道。

某业内高层表示,其实在三星LCD关厂宣布后,已经看到许多电视品牌厂、面板厂开始寻求既有供应链支持,就是看到这块新市场的机会点,但所谓的转单,大多以新开案为主,从芯片验证、设计等过程来看,大约3~6个月时间有望看到产品出货发酵,粗估最快年底到明年有望再添一波动能。

中国面板厂商崛起快速,受到政府补助政策的强力支持之下,几乎都是超量生产,不仅是要抢得市场订单,更要达到一定生产量,才能拿政府补助金,因此LCD面板产业长时间面对供过于求的问题,但这也让三星退出之后,中国面板厂更具规模抢得市场占有率。

芯片设计厂商来说,跟不同终端应用客户的配合默契非常重要,若要看出电视产业的节奏,或许用笔记本的生态相比将更为清楚。笔记本客户大多一次给半年的预测量,前一个月再做微幅修正,好让芯片厂商进行投片、封测等流程,但是电视产业却十分紧凑,且与终端促销活动紧密配合,因此面板厂几乎每周都在修正下周的订单量,这使得芯片厂商一定要提前备货充足,一周就要交货给客户。

联咏、谱瑞-KY、致新,有望迎转单

面板驱动芯片市场占有率超过3成的大厂联咏,客户群涵盖各国,包含台湾面板大厂友达、群创、三星、中国等,因此也被外界看好将能迎来转单效应。

联咏总经理王守仁表示,三星退场后,确实部分订单转往其他客户,下单也相对积极,有机会借此提升联咏市场占有率,上半年拉货状况很不错,颇具动能,除了大尺寸的驱动芯片,也带动TV SoC的出货力道强,但不可讳言的,市场也可能因此需求改变,部分转至高端的OLED、QLED机型。

另外,高速信号传输接口芯片设计公司谱瑞-KY,主要客户多为台湾面板厂与笔记本组装厂。谱瑞-KY在时序控制器(Time Controller,T-CON)产业深耕许久,除原先的平板及笔记本之外,也陆续将资源瞄准穿戴设备、电视等商机。

T-CON就好像面板的大脑,控制何时亮与暗,在亮暗之间显示出色彩,谱瑞-KY更是策略明确,将T-CON搭载自家SIPI(Source driver)采取包裹式销售,提供客户一站式服务,且目前中国面板客户几乎都采用包裹式销售,抢得不少市场占有率。

电源管理芯片厂商致新,同样与中国面板厂合作紧密,近年在客户端渗透率持续提升,出货表现旺盛,加上购并同业模拟科,客户群重复度高,因此订单量明显增加。

致新目前持股模拟科约5成,中长期盼再加码投资,双方目前仍大多独立经营,若持股超过7成以上,才可能进一步产生集成的综效(包含人员、技术等),届时也将更具运营规模,抢攻市场。

大致来说,整理面板相关芯片厂商今年以来的运营脉络,首季受到客户担心缺料而提前备货所带动,第二季面对疫情加剧所带旺的远程相关需求,随之笔记本客户拉货更显积极,至于下半年来说,欧美疫情逐步趋缓,运动赛事也将摩拳擦掌地动起来,加上传统消费性电子旺季来临,有机会带动电视产业再添动能。

对于芯片设计厂商来说,密切配合客户需求之外,更需轮动式的观察与备货,考量厂商的经营能力,短期来说,确实看到产业面的不错需求,也有机会为今年运营添花。

就中长期脚步来说,新技术开发将更为重要,以驱动芯片来说,持续往4K、8K画质发展,甚至是新时代的Mini LED、Micro LED的技术,或者电源管理芯片厂商,也有许多电源相关零部件可以多元化部署经营,像是与CPU平台更紧密配合、发展VCORE等,也将是提升台湾厂商自我价值之处,才能在未来无论面对转单契机或者新商机,都能够更加站稳脚步。