蔓延全球的中国新冠肺炎COVID-19（俗称武汉肺炎）似乎让美中贸易战火越烧越旺。尽管东南亚各国目前还无法取代世界工厂的地位，然而，全球产业链生态正在悄悄发生改变。曾经集中在中国生产的一些产品，逐渐有部分转移到东南亚或台湾生产，技术实力到位的厂商正在迎接客户分传播局的“非中国制造”新时代。
其中，台湾LED产业经历了多年红色供应链的竞争，许多中小型厂商早已不堪亏损退出市场，或者出售股权并入大厂。如今存活下来的厂商，虽有不少还在载浮载沉，但财务状况还健全的首推芯片光电（简称晶电）、亿光电子（简称亿光），已默默赶制着客户指定要在台湾生产交货的新订单。
Mini LED订单到手，晶电启动近9年最大资本支出
晶电今年亮点在于其Mini LED打入苹果iPad及Macbook背光，初期可能是独家供应商，外传新机型可能在2021年首季上市，因此下半年出货动能备受期待。另外，不少电视品牌大厂第一波搭载Mini LED设计的高端8K机型，首选供应商也是晶电。
受到中国政府全力扶植高科技产业并积极与台湾、日本、韩国竞争影响，加上品牌大厂近几年聚焦cost down，来自红色供应链的压力，让晶电自2011年资本支出高峰过后，就陷入调节紧缩运营修正期。
如今公司预告，2020年资本支出可能达到50-60亿元，将是近9年最大设备投资计划。其中55%将用于Mini LED Chip后段制程机台包括研磨切割、点测分选、高速打件等。Chip制程将由晶电完成，再依客户需求将部分打件封装制程交给子公司元丰与葳天、或其他下游供应商协助制作。
主要是Mini LED及Micro LED技术渐趋成型、甚至被看好可能成为新一代显示器技术潮流。而晶电过去几年虽然在传统产品面临红色供应链杀价竞争，但在LED磊晶/ 晶粒先进制造技术一直稳居领导地位，这次总算在Mini LED这项划时代技术再度掌握关键并取得量产先机。
目前晶电前段产能有6成在台湾、4成在中国，后段产能则有4成在台湾、6成在中国。由于Mini LED的客户指定要由台湾供货，预期晶电初期将把Mini LED放在台湾生产，预估到2020年底前，Mini LED产品占晶电蓝光LED总产能比重达到3成，占整体营收比重增至2成，顺利的话，有机会在今年下半年单季转盈。
未来晶电在台湾的产能可能95%都会转做Mini LED，同时保留5%左右产能支持车用产品。不过，公司强调，以全球电视、笔记本市场规模来看，若2021年Mini LED导入TV及NB背光的渗透率达到5%以上，晶电现有产能可能就会供不应求。后续是否将重新扩展上游产能值得留意。
高端产品技术到位，亿光闲置产能有解今年拼满负荷
亿光专攻中下游LED封装，就产品线来说，没有独门武器，但在LED封装领域仍具备前端技术优势，加上产能分散，工厂遍布于台湾苑里、铜锣、土城以及中国苏州、广东，近来也因转单效应重新点亮中长期运营预期。
其中，位于台湾苗栗的铜锣新厂自2016年投产以来，产能稼功率不够高的传闻没停过。主因也是中国红色供应链积极价格竞争抢市所影响。由于原本产能并未满负荷，公司预计今年资本支出约10亿元，主要将用于扩展车用LED及红外线 / 不可见光等新产品项目产能。
受益于物联网、智能家庭、电动汽车等应用市场增长，亿光近来积极推进不可见光产品，包括红外线LED、光耦合器、传感组件等。今年第一季也推出新款UVC产品ELUC3535NUB系列，采用蓝宝石基板特殊磊晶芯片及复晶技术，保障品质功效，适用于杀菌相关应用，正好抢攻防疫需求商机。
传统应用产品例如背光，则聚焦发展Mini LED等高端品项，初期以55英寸以上大尺寸高端电视，以及电竞笔记本为主。推测估计亿光在2020年来自车用、不可见光、Mini LED背光、UV紫外光等等产品合计营收比重有望超过4成。
集团资源/ 垂直集成，隆达、荣创高端新品陆续量产
集团企业方面，友达集团旗下LED厂商隆达电子，以及鸿海集团旗下LED公司荣创，去年也都推出Mini LED产品，并已陆续量产出货。
其中，隆达Mini LED初期以笔记本、电竞显示器相关产品为主，荣创则先供应8K电视、车载显示器如中控/仪表板等等背光使用。
因应新产品应用市场潜在需求，隆达、荣创均预计在2020年的资本支出，不会少于2019年。未来集团资源能否在新技术产品进一步发挥集成效益，值得观察。