做银行看不上的生意，也能变身独角兽！
2019年12月12日，香港的Fintech（金融科技）独角兽WeLab宣布完成1亿5,600万美元的C轮融资，成为今年两岸三地最大笔金融科技融资，让这家公司估值达70亿人民币。
成立于香港，WeLab背后股东都大有来头，包含香港首富李嘉诚旗下的Tom集团、阿里巴巴旗下的创企业基金、马来西亚主权基金都有投资。2019年4月还拿到香港虚拟银行执照，正式与实体银行竞争。
有趣的是，传统银行做的是信用金字塔顶端的客户，WeLab则靠传统银行看不上的用户群体──大学生与年轻人，晋升独角兽之列，成立6年，用户数超过4千万人。
大数据算放贷风险
倒帐率比银行、PayPal还低
你以为它倒帐率很高吗？不，根据WeLab公开数据，截至2018年3月，3个月超过期还款率只有0.2%，比一般银行的1%还低许多，一位拥有20年经验的台湾风控专家指出，“甚至比PayPal还要低！”
关键就在WeLab用大数据算出个人信用风险，突破了客户的边界。
年轻人征信数据稀少，是银行眼中高风险用户群体，一位金融科技专家指出，WeLab强项是“不但筛出银行做不到生意的一群人，而且这群人还是有还钱能力、贡献度很好的客户！”
以前银行业是靠与顾客见面、填写问卷、调查薪资账户与还款记录等征信数据，决定借贷金额与利率；现在用户只要登录WeLab，所有申贷流程皆在网络上完成，用户一天内就能借到钱，还可以根据个人信用设置利率，低于香港信用卡利率，吸引年轻人借款。
但，Welab缺乏征信数据，如何借贷？
答案是借款人手机里的数据，当借款人下载App时，必须同意让WeLab抓取手机内的各种数据，包括SIM卡通讯录、短信、GPS数据和社交网站的消息等。
看英文名是不是大写
竟能精算用户信评级级
WeLab发现，经常接到电话费催缴短信的人，信用评级就不会高。香港用户在输入姓名时，第一个英文本母用大写的客户，比全部都小写的客户，还款率更高。WeLab创办人龙沛智（见首图）解释，小时候老师教写英文名，每个字的第一个字母要大写，若这个申请人跟从老师的指导，名字以大写开头，通常反映他的学历较高，系统就会给他比较好的信用评级。
WeLab通过两百多名工程师、数据分析师与行为分析师，加上自主研发的大数据平台、风险管理和人工智能系统，它每天可以处理超过百亿次的数据访问，在几秒内算出客户的风险程度。
有别于多数Fintech创企业多半出身自理工背景，龙沛智是地道的传统金融人。在银行工作的15年，历练过风险管理与个人信贷部门。
2012年，他留职停薪到斯坦福大学念书，接触到Fintech，看到用科技和传统银行竞争的机会，成为他决定创业的转泪点。
金融业出身的人看Fintech，常不了解科技如何应用在金融产业；而科技出身的人做Fintech会忽略风险，常常误踩金融红线，龙沛智既懂金融风险，又了解科技可以解决金融业痛点。
龙沛智说：“面对拥有百年历史、几百个分行、几万亿资产的银行，一个金融科技的公司，如何能赢？答案绝对不会是比它有钱、比它多人，而是科技。”随即创办WeLab，从线上贷款的缝隙市场切入。
比数据量，他赢不了蚂蚁金服，背后更没有金融集团当靠山。所以，龙沛智选择直接跟银行借钱，再转借贷给征信数据少的年轻人，避开跟实体银行的冲突。
这选择在当时看来只能称稳健，而不是当时最能从创投圈钱的模式，当时最流行的模式是P2P（个人对个人）金融，却也因此避开2015年P2P因呆帐率高的倒闭潮。
WeLab资本不是最雄厚，却能从传统银行、和无征信数据借贷人的痛点出发，找到生存之道，以小搏大。
移植硅谷精实创业DNA
开发产品速度，快银行1倍
实体银行看到WeLab的能耐，2015年，WeLab与拥有6亿用户的中国邮储银行签约，为它打造了线上贷款平台邮E贷，仅仅2018年11月这一个月间，就使邮E贷注册用户增长10倍，WeLab反向从银行赚钱。
龙沛智还把触角伸向消费性电子产品租借产业，成立线上租赁品牌──淘新机，提供超过300种商品，包括手机、计算机、无人机、PlayStation、XBox等，只要花14人民币，就可以租一台要价8千人民币的iPhone 11 Pro。
这看似跟金融业不相关的业务，其实骨子里就是风险管控与定价。
龙沛智解释，“要不要租给这个人，背后其实也是一个风险管理的决定”，借由连接支付宝数据，WeLab可以知道租用者的信用风险，决定是否租借。
他进一步解释，银行最擅长于定价，想象手机就是金融商品，若能计算出手机一年后折价幅度，就能比同业更精准制定能赚到合理利润的租赁价。
对上资产上万亿传统银行，WeLab优势是创业公司，没有包袱。一位任职台湾外商银行的高端主管坦言，“传统银行有太多系统，每个系统都要经过无数测试，导入新科技时要非常小心，幅度不能大，否则一个crash（事故）就完蛋了。”
但，WeLab的团队有七成来自科技与银行风控，如何集成科技与风险管控两种不同DNA的团队，成为龙沛智最大挑战。
“一开始真的是很难，从银行来的人，和科技出身的人每天都打架。”龙沛智说。
WeLab采用硅谷晚近十年最常用的精实创业（lean startup）的概念，让双方磨合。
他表示，传统银行做一个产品，从萌生想法到推出至少6个月、有时一年都推出不了，“WeLab上线第一个产品只花3个月”，传统银行是把每件事情想好、系统平台开发好、开卖当天砸大钱做广告，最后发现消费者不埋单。龙沛智强调，“IT公司思维，是先用最短时间推出产品，有客户来，根据客户反馈修改产品才是最重要的。”
创业4年就获利
拿虚银牌照，对决传统银行
更重要的原因是，若以传统银行的方式推出产品，这间创业公司恐怕烧光投资人的钱，也还找不到获利模式。而WeLab在2017年已经开始获利，当年收益将近1,800万美元，是放眼全球少见的获利独角兽。
今年4月，WeLab获虚拟银行牌照，除了放贷，将跨入存款、保险、理财服务业务，过去从银行不在意的缝隙市场切入，现在正面跟传统银行竞争。
金融研训院金融训练发展中心副所长张凯君认为，品牌是传统银行的优势，过去WeLab只做放贷，品牌力不强还不是问题；现在要介入存款、保险等业务，客户可能会因为对创业公司的不熟悉或不信任，而不愿意存钱进去，“如果吸收存款的能力弱，放款能力也会受影响”，张凯君点出WeLab可能面临的挑战。
在传统银行做了15年，离开银行创业6年，龙沛智强调，回到银行业，不是要跟传统银行竞争，而是希望开辟另一个金融科技的赛道，每次面试时他都会问对方，“如果你有能力重新发明一间你喜欢的银行，你会怎么做？”让对方跳脱框架，从顾客痛点思考。
“生意是做不完的”，台湾流通教父徐重仁在他的新书《走旧路，到不了新地方》中有这么一段话：“一定有一些消费者的需求没有被照顾到，我们只要想办法填补空隙，就可以找到商机。”
当传统产业乘上新科技，有机会打破既有客户边界，挖掘出“走旧路”找不到的新客户。WeLab的崛起，就是这段话的最佳例证。