今年下半年，科技圈最热门的题材，不是iPhone，而是喊了多年、即将成真的5G（第5代移动通信系统），其中，又以5G基站最为具体。
2019年被视为5G元年。资策会市场情报中心估计，今年底前全球将有21个国家或区域、近40家运营商推出商用服务。
5G时代，意味着你未来只需用8秒钟，就能下载一部Full HD电影，车联网、无人驾驶等技术也能因它实现，国家竞争力甚至可能因推动进程快慢而洗牌。
基站，是让这一场革命得以落地的关键，它将负责把5G信号传输到你我手机、家中或是户外联网设备，采购这些基站的，将是中华电信、台湾大哥大等电信企业。
工研院IEK Consulting预估，2022年，全球5G基站渗透率将从今年的5%，增长到21.5%。
当5G基础建设期到来，意味着负责供应基站关键零部件和小型基站企业，将成第一波受益厂商。
门槛高了》要做须先亏本
研发拖累净利，股价反上涨
有意思的是，这场5G基站热潮，正为厂商带来新游戏规则，并为台湾带来新机会。
首先，大家初期得付出较高的资本支出，因此你会看到，现在已有热门5G基站个股如做射频技术的稳懋，第一季税前净利年减78.9 %，但股价大涨的矛盾现象。
相较于4G时代，5G零部件，无论线路设计、耐热程度皆比4G的要求更高，因此初期得砸大钱研发新技术。
“做5G，初期都是要亏本的，”PCB厂欣兴电子前总经理、金像电首席执行官黄盛郎表示，5G时代所用的材料、设备、化学制程都和过去不同。今年5月，欣兴便宣布到2022年，共将投资200亿元，相当于该公司2018年营收近3成、净利的11倍，发展5G、AI等应用所需的高端技术。
资本支出增加，大家仍敢于投资。关键在于，5G因为高频率的物理特性，传输距离较短，基站需求密度至少是4G基站的2倍，且若要扩大覆盖率、让室内的信号变更好，就得依赖更容易大量部署、成本较低的小型基站。根据资策会估计，5G小型基站数量，到2025年将增长到超过500万台，较今年增长超过30倍。
客户变了》从电信商延伸
企业开始自建“信号公路”
小型基站是新的需求，不仅电信企业会需要，企业也会需要。
企业为什么需要自己设基站？想象过去4G时代，无论是一般人用手机看视频、自动驾驶汽车计算什么时候该转弯、智能工厂里的机器手臂，都是用同一条高速公路传输无线信号，很难控制高速公路何时会塞车、出现意外。
未来，在自动化生产的智能工厂里，靠的是大量联网的机器人、智能手臂、自动搬运车等自行互通运行，网络只要稍有延迟，便会带来庞大损失。而企业私网，就像是替企业打造无线信号专属高速公路。
客户的边界打开，提供的服务层次就得变。
中磊首席技术官林斌举例，做企业专网生意，不只是卖基站，还包含自动化设备需要搭载的传感器或相机模块，以及控制联网设备的网管系统等。
今年中磊第一季虽然营收较去年下滑18.6%，但毛利率却逆势增长4.9个百分点，来到17.9%。“以前是量贩店，现在走小而美。”中磊发言人陈正弘形容。
这背后，内部人力能耐都需要重组，“要做专网，就要做整个系统，”林斌说，在企业专网市场中，为了补足传统硬件商较不足的系统集成力，中磊的软件人才较以往增加至少30%。
商机大了》乐天力推5G
台湾也能吃白牌基站大饼
另一个台商的机会，其实是白牌基站的商机，过去，这不会存在。
现在，台湾企业热议的话题就是：日本电商龙头乐天准备在明年推出5G服务。
作为后进者，乐天想破坏过去被日本电信三巨头垄断的电信市场，不只商业模式革新，从底层的电信网络架构都得砍掉重练。
摊开乐天的设备供应商名单，不见诺基亚、爱立信等传统电信设备大厂，而是采用广达的服务器、中磊的小型基站、思科的核心网、美国创业公司Altiostar研发的通信软件。据《福布斯》报导，这套通过“网络虚拟化技术”建造的系统成本，比以往低40%，若此方法被验证可行，将让电信设备产业重新洗牌。
若网络虚拟化真能成真，未来，电信企业就可自由采购服务器、交换机、存储设备和网络管理软件，集成后就能提供电信服务，不再只能购买电信设备大厂推出的专用机。
“以前小基站都是专用机，变成运营商要么跟诺基亚买、要么就和爱立信买，整个产业比较封闭、价格也比较高。”林斌说。“运营商也希望不要被几家大厂垄断，通过新的标准、产生新的生态系统统。”
推动网络虚拟化的组织O-RAN（开放无线访问网络）联盟，就是由中国移动、美国AT&T、德国电信等各大电信运营商推动。
未来，台湾企业想做更多白牌生意，就得比过去更积极参与开放社群，了解潜在客户电信商的需求，才不会被新商机甩在后头。但，这并非台湾厂商过去擅长的。
挑战多了》必学软硬集成
台厂不熟的服务支持成关键
“比如现在是Verizon主导O-RAN某个小组的项目，它未来产品采购策略可能就会放这个，”资策会产业情报研究所资深产业分析师李建勋说，“如果你不是那里面的那群人，未来他们采购产品就很难进去”。
工研院产业分析师苏明勇说，这也是为什么台湾政府5G计划，其中一个就是扶植企业参与开放网络软硬件联盟。
白牌生意到底是否能成为趋势？大家都还在观望。“台湾（电信企业）在5G前2年，要用白牌是不太可能的事”，台湾三大电信商之一的首席技术官说得坦白，原因在于，过去诺基亚等大型电信设备商的专长，正是台厂过去不擅长的软硬集成和售后服务支持。“白牌基站才刚起来，日后是否真的又好用、性价比又高、我要做的事又少，才可能用它。”他说。
然而，若它真能崛起，台商势必将成为最大受益者。
5G基站，虽然只是这波5G商机首部曲，但带来的颠覆与商战，已精彩可期。
（首图来源：shutterstock）