沙特呛美:NOPEC若通过,原油不再以美元计价

美国2000 年提出“反对联合垄断石油生产及出口法案”(No Oil Producing and Exporting Cartels Act,NOPEC),虽然获得国会通过的机率不高,但支持NOPEC 的川普(Donald Trump)当上美国总统,却再度炒热话题。市场谣传,沙特阿拉伯最近威胁,倘若华盛顿真的通过 NOPEC,那么未来销售的原油将不再以美元计价。

路透社5 日独家报导,消息人士透露,沙特能源高层最近几个月曾在内部讨论过放弃美元计价的可能性,也跟其他石油输出国组织(OPEC)成员提过这项计划,更不忘向美国能源部官员发出弃用美元的威胁。沙特考虑动用这么激烈的手段,显示 NOPEC 通过的机率虽不高,却已触到沙国底线。

根据消息,沙特深知美元是他们的“核选项”,还说“NOPEC 若通过,崩溃的会是美国人的经济”。其他考虑中的报复选项还包括出售美国资产。沙特在美投资了近 1 万亿美元,并握有约 1,600 亿美元的美国国债。若以上威胁真的套现,沙特里亚尔钉住美元的制度也会跟着瓦解。

NOPEC 目的在移除主权国家在美国反托拉斯法中享有的豁免权,若真获得通过,OPEC 将因抑制石油出口、拉高油价面临诉讼。虽然该项法案通过的机率相当低,但曾在 2011 年出版的书支持 NOPEC 的川普当选美国总统,仍再度炒热话题。不过,川普当选总统以来,仅多次强调美沙关系的重要性,从未以总统身份为 NOPEC 背书。

倘若沙国弃用美元,对美国将是一大打击。 Zero Hedge 于2017 年2 月9 日报导,Vulpes Investment Management 投资组合暨策略顾问Grant Williams 2016 年12 月在伦敦演说时指出,美国尼克森总统(Richard Nixon)结束金本位制,并和前国务卿基辛格(Henry Kissinger)1970 年代催生油元,让沙特阿拉伯同意,向外国出口石油时,只接受美元,另外也会手柄中多出的美元拿来购买美国公债。原油是全世界最重要的原物料,而这项商品又仅接受美元结帐,意味着每个国家都得握有庞大的美元储备,美国公债的购买热潮也跟着直线上升。

受到沙特阿拉伯自律减产、伊朗/委内瑞拉因美国制裁无法出口原油,以及需求看来仍显强劲的激励,纽约商业交易所5 月西德州中级原油期货5 日终场大涨1.6% 收63.08 美元;过去一周大涨4.9%,已连续第5 周走高。欧洲 ICE 期货交易所(ICE Futures Europe)6 月布兰特原油期货 5 日同步上涨 1.4% 收 70.34 美元,创 2018 年 11 月 8 日以来收盘高,站上关键的 70 美元整数大关。

CNB C报导,JP 摩根欧非中东石油及天然气研究团队主管Christyan Malek 3 月18 日指出,60~70 美元的油价,对美国及OPEC 来说不但是“甜蜜点”,也是“疼痛阈值”(pain threshold)。油价若超过 65 美元,美国就会释放战略储油,川普也会以推文批评 OPEC 的减产行动。同样地,65~70 美元也是沙特及 OPEC 成员国能让财政损益两平的水位,类似甜蜜点。在这个价位,美国页岩油商及非 OPEC、非美产油国的原油产量都会增加,意味着供给只会短暂吃紧,接下来 6~12 个月市场就会再度出现过剩现象。也就是说,原油市场永远不会陷入紧缩。