受到特斯拉（Tesla Inc.）日前在投资者大会声称次世代电动汽车的碳化硅（silicon-carbide，SiC）用量将减少75%影响，美国包括碳化硅材料厂商Wolfspeed, Inc. 在内的半导体类股2日应声走跌。然而，分析人士认为若特斯拉改善散热效率的说法是真的，反倒有望加速碳化硅普及，带动相关类股的跌幅大为收敛。
CNBC、Business Insider、Investor’s Business Daily报道，特斯拉传动系统工程部副总裁Colin Campbell 1日于投资者大会说，“次代传动系统使用的碳化晶体硅体管虽然关键、却很昂贵，我们找到一个方法，能将用量减少75%、但不会削弱车辆性能。”他说，特斯拉的创新技术，能增加定制化晶体管封装的散热度，这个过程使用的碳化硅可减少75%。
Wolfspeed 2日终场下挫6.98%、收69.58美元，创1月5日以来收盘新低；盘中一度大跌13.74%。安森美半导体（ON Semiconductor）同退下跌1.89%、收76.75美元，创1月31日以来收盘新低；盘中一度大跌7.96%。意法半导体（STMicroelectronics）下跌2.43%、收47.78美元，创2月24日以来收盘新低；盘中一度大跌6.53%。
然而，Campbell并未说明次代传动系统何时才能大量生产并应用于特斯拉电动汽车，也未细说目前公司对碳化晶体硅体管花费多少成本。特斯拉高层在投资者大会也未披露次世代电动汽车（部分分析师将之称为“Model 2”）的细节。碳化硅芯片因为耐热性、寿命、省能效率皆较佳，十分适合电动汽车。
美国银行（Bank of America）分析师认为，特斯拉的说法“引人关注但并不成熟”。美银坦承，若是真的，对于碳化硅材料商（Wolfspeed、Coherent Corp.、Rohm）和设备商（英飞凌（Infineon）、安森美、意法）将构成重大风险。
不过，美银分析师Vivek Arya指出，若特斯拉在碳化硅的进展成真，最终可能导致碳化硅价格下跌、进而加快电动汽车的采纳速率。这样的发展能帮助安森美抵消单台车内用量下滑的窘境，因为会有更多电动汽车采纳碳化硅。
Roth MKM分析师Craig Irwin更通过报告指出，“特斯拉强调散热效率改善，反倒可能加快碳化硅普及、有利Wolfspeed。”
美银将安森美的投资评级维持在“买进”、目标价90美元，Roth MKM也将Wolfspeed投资评级维持在“买进”、目标价95美元。
New Street Research则认为，电动汽车等产业的碳化硅需求仍将居高不下。报告称，特斯拉次代传动系统将使用一种混合硅与碳化晶体硅体管的结构，这两种晶体管会在工作高峰一同运行，一般发生在电动汽车加速时。
值得注意的是，这种混合式架构仅适用于特斯拉的次代平台，也就是低成本、小型且表现性能较低端的车种，不会推广至现有款（Model S、X、3、Y）或Cybertruck。New Street并预测，次代特斯拉电动汽车在2025年或2026年之前都难以量产。
富国银行（Wells Fargo）分析师2日则引述Yole Group报告指出，碳化硅芯片供应链近期仍将因为车商需求强劲而吃紧。虽然每家电动汽车商势必会试着扩产并控制成本，但短期内他们比较关心新车款的碳化硅芯片供应问题。这些新车款大都会在今年及明年推出。
（首图来源：shutterstock）