ODM资本支出普遍保守,续扩大非中产能

受到通胀、升息大环境影响,加上多数厂商资本支出已在2022年反映,ODM厂2023年资本支出普遍保守,多数较去年持平或是降温,不过持续扩建非中国产能,今年非中产能比重将持续提升。

近年ODM厂持续多元化经营,除了PC之外,切入服务器、车用、物联网等领域,且应对地缘政治冲突背景,持续买保险、扩展非中国产能,至去年,各ODM厂资本支出在相对高峰水位;以今年来看,受到通胀、升息大环境影响,加上去年基数较高,ODM厂今年资本支出普遍保守,多数较去年持平或是降温。

广达去前年三季资本支出已超过120亿元、超过当初设置的100亿元目标,预期去年全年将超过内部计划,广达指出,由于基数较高,加上大环境保守,今年资本支出规模会保守看待。

广达持续拓展泰国服务器主板产线,目前泰国服务器主板产能占比约达三成,其余主要在台湾厂,预计至今年上半年,泰国主板产能占比有望提升至五成。同时,今年也计划拓展美洲及欧洲厂能。

仁宝应对景气下滑,今年资本支出会较去年有所降低,今年的规划焦点会摆在将生产流程改善,其中,数字化会是重点,目标将生产效率提高。越南去年有添购土地,今年会持续扩展。

此外,仁宝积极布局车用电子,除了印第安纳厂持续运行之外,今年墨西哥也会有扩厂计划。

纬创今年主要投资在越南盖新厂,墨西哥也有厂区兴建,此外,竹北AI智能园区则正在兴建,而内湖运营总部则即将动工,整体资本支出规模应与去年相当。

越南厂进度方面,去年底董事会通过兴建第三个厂,预计2024年第二季或第三季投产,目前规划的产品以NB为主,不过客户也在洽谈不同的产品。

整体而言,纬创目前非中国产品比重有超过五成,由于包括越南、马来西亚、墨西哥、捷克等厂,有越来越多越多企业、工业级产品客户询问,希望在这些地方生产,未来非中国占比有望持续提升。

英业达去年资本支出大约为60~70亿,预计今年资本支出大约为60亿,与去年持平或下降,今年服务器系统组装将进行扩厂,地点主要在墨西哥,旗下智能设备子公司英华达也将在越南扩厂。据了解,英华达今年的越南扩厂,有一部分产能是应对接获Google家用音响新品而规划

至于和硕,今年资本支出预计达3~3.5亿美元、与去年相当,资本支出主要用在印度、东南亚、美洲等地的扩厂计划。其中印度厂主要是为通信客户而设,目前公司已经将产能准备好,配合整体供应链、运输、客户全球布局等环节,能够机动调整产能。

鸿海因持续扩大3+3新业务的布局,今年资本支出将会高于去年,其中,中国还是整体资本支出比例最高的地区,海外地区则需应对客户及市场需求,持续拓展台湾、越南、印度、墨西哥、美国、捷克等地产能。

整体而言,由于景气保守,ODM厂今年资本支出普遍较为保守,不过仍应对车用电子、服务器等长期向上产业扩建新产能,也针对地缘政治环境持续分散产能,非中国产能持续增加。

(首图来源:shutterstock)