华尔街日报11月21日报道，1975年迄今，每当美联储（FED）紧缩货币政策时，将近20个月的时间内平均升息近5个百分点。作为对照，FED在本波升息周期于9个月内调高联邦基金利率3.75个百分点。
报道指出，美国曾在1983-84年以及1994-95年实现软着陆。历史经验显示，美国失业率通常在FED首度升息两年后才开始走高。
美国10年期、两年期国债收益率差距被视为债券市场最可靠的美国经济衰退预测指标之一，这项指标21日报-0.65个百分点，高于上周五的-0.69个百分点（创1982年2月19日以来最低）。
Morningstar 21日报道，Baird Advisors资深投资组合经理Duane McAllister指出，历史经验显示，当国债收益率曲线持续呈现倒挂时，通常是经济衰退即将到来的一项非常可靠指标。不过，他认为，依照美国经济基本面来看，衰退幅度应该不会太深。
NatWest Markets美国利率策略师Jan Nevruzi表示，美国通胀预期依旧相当稳定，长天期国债收益率之所以能够回落，关键在于投资人相信FED将能成功地抑制通胀。他说，NatWest预期美国经济将因消费支出下滑于2022年底步入温和衰退，美国消费者价格指数（CPI）年增率将在2023年底跌破3%，联邦基金利率将升至5%并在明年底前维持在高位。
Thomson Reuters 21日报道，摩根士丹利（大摩）预期FED将在2023年12月启动首轮降息行动，将联邦基金利率降至4.375%。巴克莱（Barclays）预期，在FED反手降息后、美国联邦基金利率范围将在2023年底落在4.25-4.5%。
瑞银（UBS）预期，美国通胀率将在2023年底逼近FED设置的目标，届时央行将会考虑降息。
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