市场对瑞士信贷（Credit Suisse）的财务状况出现疑虑，3日该行的信用违约交换（Credit Default Swap，CDS）价格奔至前所未见的高点。多家外资替瑞信背书，强调该行状况仍稳，市场过度反应。
彭博社报道，根据ICE Data Services，替瑞信债务违约避险的热潮，让该行的CDS价格冲破历史新高。众人急于自保，害怕瑞信会在未来12个月内倒债，让瑞信CDS的收益率曲线倒挂。CDS有如保险合约，能在企业违约时支付款项。
3日稍早，瑞信的一年期CDS飙至超过500个基点，五年期CDS则为300个基点，倒债风险超越其他欧洲同业，如巴克莱（Barclays）和德意志银行（Deutsche Bank）。此种价格显示，市场估计瑞信有23%几率会在5年内倒债。
金融时报、路透社、Al Jazeera报道，瑞信CDS收益率曲线倒挂，意味投资人急于敲进保险，替该行在极近期内倒债避险。这让期限较短的CDS，收益率高于期限较长的CDS，酿成收益率曲线反转。
不只瑞信CDS暴跌，该行股价也在开盘时狂泻11.5%、触及空前新低，不过之后收复部分失土。
一些人士指出，市场的激烈反应显示交易情况混乱，而非对瑞信偿付能力的基本面恐惧。信贷避险基金经理人说，众人抢购一年期CDS的盛况，有如“买乐透”。
不少投行力挺瑞信，摩根大通（JPMorgan）的Kian Abouhossein强调，第二季季末为止，瑞信的财务状况相当“健全”，评估财务体质指标的普通股权益比率（common equity tier 1 ratio）达13.5%，流动性覆盖率（liquidity coverage ratio）也达191%，均符合要求。花旗分析师Andrew Coombs也说，瑞信的资本比率高于同业，以12.5%来计算，拥有25亿瑞郎（约25亿美元）的多余现金。
（首图来源：瑞士信贷）