台湾安全企业TeamT5引进日本创投6百万美元A轮策略性募集资金

台湾安全企业TeamT5(杜浦数字安全)预计于明(9月14日)举办日本线上记者会正式宣布,该公司取得由日本最大创投JAFCO(集富集团)主投,加上日本最大跨国企业伊藤忠商事(Itochu)和日本最大安全系统集成企业Macnica的A轮创投资金,预计募集资金金额超过600万美元,并于今年7月正式成立日本子公司,全力布局并经营日本安全市场。

TeamT5创办人兼首席执行官蔡松廷(TT)表示,该公司从2017年开始成立业务团队后,曾经有多个创投询问增资该公司,但之前为了确保对公司产品和发展方向的主导性,一直都没有点头答应创投投入。

蔡松廷指出,该公司在日本市场发展因为有Macnica的协助,运营状况不错,但受到疫情影响,原先2020年预计要成立的日本子公司计划则延误至今年7月。加上他也发现,创业团队多以技术宅为主的TeamT5,公司若想持续发展并扩大市场影响力,在商业发展上,就需要许多有经验的导师提供建议和帮忙。

要怎么让这些提供商业建议的导师变成自己人,引进对于经营安全市场有经验的创投资金是一条路,因此,TeamT5才决定锁定经营日本市场并引进策略性增资,希望做到把台湾安全公司的技术和产品带到海外。

他认为,拿创投资金要懂得钱要怎么花、钱要花在哪里,A轮募集资金600万美元的目标就是,在2年内站稳日本市场并创建相关团队,更重要的是,要等到日本子公司的营收超过台湾总公司后,才会进行B轮募集资金的规划。

蔡松廷表示,台湾市场是该公司主要发展的市场,也是此次A轮创投主要的投资标的,并且百分之百持有日本子公司股权。在台湾的发展定位,包括:情报资料销售、安全鉴识工具和服务的销售、EDR产品销售和防范勒索软件,以及逐渐成熟的计算机健检服务等,都是主要的发展领域。

TeamT5在台湾市场定位是希望成为企业客户对应高端威胁,包含:APT(高端持续性威胁)攻击和防范勒索软件的合作伙伴,通过情报资料和EDR端点平台加强对勒索软件的防护,也通过侦测及处理托管(Managed Detection Response,MDR)服务和安全托管服务企业(Managed Security Services Provider;MSSP)企业合作。

像是防范勒索软件如何有效,蔡松廷坦言,对付勒索并没有绝招,也没有单一解决方案,唯一能做就是尽可能封锁,做到不同层次的纵深防御,并用不同方法去看应用程序的运行和执行,通过监控什么样的应用程序会去打开什么样的文件,而打开文件的应用程序是否有合法签章等,通过各种监控勒索软件的异常行为,甚至制作某一些诱饵文件等,去掌握勒索软件是否已经在企业内部横行,最后一招则是通过还原保护的方式,确保企业内文件免于勒索软件的加密。

此外,他也指出,日本并没有计算机健检服务,通过非长驻型、云计算版、脱机版和本机版鉴识工具ThreatSonar的销售,也可以增加日本合作的安全服务厂商的营收,他说:“这也会是日本子公司未来发展的运营动能之一。”

蔡松廷表示,安全情报资料一直是该公司在日本市场的主力商品,安全情报资料提供与其他安全企业并没有冲突,反而是合作关系。

但随着该公司逐步扩大日本业务范围,蔡松廷发现,日本市场非常在意安全企业的可信任度,没有在日本成立当地公司的安全企业,很难赢得日本企业的信任,便于今年7月正式成立日本子公司服务日本当地客户。

他以企业采购EDR(Endpoint Detection Response,端点侦测与防御系统)为例,日本企业在选择EDR产品时,会愿意付钱做产品概念测试(POC),在竞争激烈的EDR红海市场中,安全企业如果没有足够的品牌和资源,无法赢得日本企业的信任,连列入产品测试名单都没有资格。

因此,TeamT5刚开始经营日本市场时,便采取销售安全情报资料以及提供非常驻型的安全鉴识工具(Threat Sonar)给日本的安全托管服务企业(MSSP),以及提供给企业内部有创建CSIRT(计算机安全事件应变小组)团队的日本大型企业,作为主要的日本市场经营策略。

他说,ThreatSonar作为非常驻型的安全鉴识工具,可以协助MSSP企业快速鉴识企业受黑范围,人为进行计算机鉴识一小时内顶多鉴识一、两台计算机,但使用鉴识工具就可以协助MSSP企业在一小时内快速鉴识伍佰台、一千台计算机,可以节省MSSP企业许多服务时间。

他认为,安全最终要走向安全服务提供者,如果只是作为一个只会集成各种安全产品的安全系统集成企业,成为一个买产品送服务的安全企业的话,在日本安全市场的经营是无效的。

因此,他指出,TeamT5后来选择与统筹安全服务和提供中控台的日本MSSP企业合作,也让MSSP企业成为TeamT5在日本产品销售的另类信道。

TeamT5创业团队是以技术团队为主,对于商业发展、经营策略都需要其他更多专业人才的协助,蔡松廷表示,想要增加影响力、想要把台湾安全技术产品带到海外,好的商业操作、规划策略很重要,怎么找到擅长这方面的伙伴就很重要。

他坦言,从公司于2017年开始成立业务团队后,历经5年的摸索发现,台湾安全创业困难的原因在于缺乏成功模式和好的商业导师,目前有一些台湾的安全创业公司从创立公司、研发产品后,不少安全创业公司的创业团队会因为产品和技术都不错,会选择将产品技术卖断出场、获利了结。

但他心中的疑虑在于,难道安全创业公司只有卖断产品和技术这一条路吗?许多美国安全公司因为有良好的商业模式,反而可以通过IPO(首次公开发行)的方式,将私人企业变成上市柜公司,接受市场投资人的考验。“这些商业运行模式,都需要专家提供协助,便需要设法引进创投资金和专业商业运营团队的协助。”他说。

蔡松廷表示,以前不敢拿创投的钱,就是因为不知道钱怎么花?但他这次取得超过600万美元的A轮创投资金,希望借由专业的创投团队的辅导,就可以协助TeamT5克服以往不知道“创投的钱要怎么花”、“如何搭配业绩目标增长”、“内部管理规划需要设立什么样职位”、“如何落实相关内稽内控”甚至“公司要IPO之前,要做什么事情”、“海外伙伴需要找哪些人”、“有没有人可以协助审视相关的运营计划”等商业运行上遇到的困难。

他指出,A轮资金的运营目标就是要站稳日本市场、打造日本运营和技术团队,最明显的查看关键就是:日本子公司的营收两年内要超越台湾总公司。蔡松廷说:“等到站稳日本市场后,才会开始规划B轮的募集资金计划。”

此次,TeamT5的A轮募集资金主要来自三大日本企业与创投企业,由JAFCO(集富集团)主投,该公司同时也是工控安全企业TXOne(睿控网安)A轮募集资金1,200万美元和B轮募集资金7千万美元的主投者,JAFCO也是日本最大创投集团,投资企业超过500家,其中有115家公司公开发行。

其他的创投资金来自日本最大跨国企业伊藤忠商事(Itochu),在2020财年以市值、股票价格及整合净收入,正式成为日本最大综合贸易公司。至于安全系统集成企业Macnica也是TeamT5之前在日本的经销合作伙伴,也是日本最大的安全解决方案提供商。

对于创业公司而言,资金充沛与否是公司能否持续运营的重要关键,最早期的种子轮(Seed Round)的投资就是投资一个创新的概念,主要资金来源通常来自家人(Family)、朋友(Friends)和傻得可以的善心人士(Fool)。

其次的天使轮(Angel Round)投资,通常已经有一个初步的原型概念(Prototype)和尚无法验证的商业模式,但已经累计一些核心客户,创业资金来自比较不在乎盈亏、愿意冒险的天使投资人(Angel)或天使投资机构、孵化器(Incubator)或加速器(Acclearator),这类天使投资人通常会引荐相关的人脉。

A轮资金(A Round)的注入,通常是公司已经有完整产品和商业模式、行业内有一定口碑但公司仍处于亏损状态。从A轮开始,资金来源就来自对创业公司进行5~8年风险投资的创投(Venture Capital)公司而非天使投资人,以公司有没有机会上市柜或被并购作为投资依据。

B轮融资(B Round)是所有创业公司的重要关键,此时公司已经有稳健的商业模式或预计拓展海外市场、加速公司的规模化、拓展新业务和新领域,投资资金以创投为主,少数有私募股权基金(Private Equity;PE)投资。

至于C轮融资(C Round)表示该公司已经是企业的领导者,为了公司上市柜(IPO)而准备,主要投资资金来自私募股权基金,少数来自先前跟投的创投资金。之后不论是D轮、E轮等等资金等,都是公司把C轮资金用完后,但仍无法顺利上市柜,所以必须增加其他轮的资金,让公司可以顺利上市柜。

至于Pre-A轮资金表示天使轮的资金已经用完了,但产品还不到A轮融资时的产品成熟度,只好通过Pre-A轮的募集资金,希望能尽快达到产品成熟的目标。其他像是B+轮募集资金或是B++轮募集资金也是相同意思,表示B轮资金用完后,但还没有达到足够的规模化或海外市场规模程度,只好继续募集资金做补强。

工控安全公司TXOne Networks首席执行官刘荣太表示,第几轮募集资金的重点还是在于:“这是第几次出来募集资金。”他说。像是,许多公司种子轮(seed money)就是做Minimum Viable Product (MVP)并验证可行性;A轮资金就是把产品做好、做强;B轮可能就是做一些大客户以证明产品实力及前景,并能有一些收入;C轮会在销售信道开展以及营销上做更大的投入以拓展市场,然后继续D、E、F轮募集资金。

刘荣太指出,由于产业成熟、竞争加剧,很少安全公司C轮就能上市的。比如最近几年上市的Crowdstrike从创办到上市花了8年,中间做了七轮的增资,最后一次是E轮;SentinelOne从创办到上市也花了8年,最后一次是F轮。

不过,以几个台湾常见的安全创业公司的募集资金金额为例,台湾安全创业公司奥义智能在2019年8月取得淡马锡旗下Pavilion基金的565万美元的B轮融资,产品和商业模式已经获得创投肯定;区块链安全创业公司Xrex则于2021年8月取得1,700万、由中华开发领投的Pre-A轮资金,还需要强化相关产品完整性,并积极拓展对外的合作关系。

区块链安全公司博欧科技(Cybavo)也在2021年6月取得400万美元的Pre-A轮募集资金,并于今年6月成功出场,由全球第二大稳定币USDC发行商Circle收购,收购金额并未对外披露。

锁定工控安全的台湾安全企业TXOne(睿控网安),在全球经济不景气、通货膨胀持续增长的情况下,TXOne在2021年8月取得1,200万美元的A轮募集资金,更在今年8月,取得7,000万美元的B轮募集资金。TXOne的B轮募集资金也是近期募集资金规模最大的募集资金案。

至于台湾安全公司TeamT5则在今年9月,取得日本三大企业与创投公司的A轮募集资金,募集资金金额600万美元,预计2年后才会启动B轮募集资金。刘荣太观察说道:“TeamT5是很晚才出来募集资金,所以他A轮就在做人家B轮C轮做的事情。”这也证明现在的许多募集资金已经和公司发展不那么相关了。