IC设计说明会旺季为期两周，上半场打完，似乎已定调了几个产业的观察重点，值得持续在下半场留意。
本周进入下半场，多家重点IC设计厂商说明会登场，包含谱瑞-KY、义隆、新唐、联咏、天钰、应广等。
先从上半场来看，联发科受到手机市场逆风扰下半年运营，包含下修全球手机出货量、全年营收预估等，头重脚轻的态势定型，市场预期，全年获利表现估落在77-78元左右区间，仍可写下历史新高。接下来重点在于，中长期手机市场回温的进度，以及与Intel之间的合作发酵进程。
而网通厂瑞昱则是提出价格的观察，尽管网通芯片仍有望抵消PC、TV的衰退，但消费性网通价格端已经有压力，因此对于毛利率相对保守看待。
另外，设计服务厂商智原、创意预期相对正向，尽管智原被子公司MCU业务拖累，但也揭示ASIC市场相对稳健。
整体来看，上半场的几大重点包含，下半年消费性市场持续疲弱，包含手机、TV、PC等价格持续面对压力，包含MCU、以及周边IC设计厂商的状况恐得持续保守看待。但，几大产业发展的趋势未见改变，对于新技术的投入未减，包含规格升级、高速运算等方向，将是下半年、明年运营有支撑重点。
延伸到下半场，多是消费性电子产品周边IC的厂商，市场相对保守看待后续预期，像是驱动IC群体敦泰已经先发布驱动IC、TDDI需求、价格持续下探的预期，同业联咏、天钰本周法说恐怕也有类似定调。
但其中仍有相对具有亮点、值得持续关注的动能，像是谱瑞-KY在高速传输的产品线方面，由于PCIe Gen4 Retimer产品已经打入数据中心、存储等客户，且下一代PCIe Gen5产品也已经在研发其中，另外，USB4 retimer产品也将是明年重点之一，相对动能无虞且具延续性。
且谱瑞-KY大客户苹果日前公告财报表现，也明显优于市场预期，下半年新品拉货的带动之下，表现也有望优于PC整体产业的疲态。
市场预估，谱瑞-KY第2季营收创下新高，符合先前市场预期，EPS估优上季度、再拼历史单季新高，而第3季苹果新品、高速传输需求有支撑，全年营收获利也将同步写新高。
另外，新唐尽管MCU产品线相对市况保守，服务器、工控、车用等产品仍具稳健的支撑力道，且随着下半年产能渐增，BMC出货量有望随之放大，因此法人预期，下半年BMC营收将优于上半年，具有明确的增长力道。
值得一提的是，IC渠道厂商文晔也将举办说明会，依照以往惯例，有望将对整体电子产业目前市况、库存、价格等做明确的梳理，也是市场关注的焦点。
整体而言，下半年IC设计厂商运营焦点多放在去化库存、管控成本，而短期芯片代工厂成本未降、封测厂有松动，力拼能价格压力其中挤出获利空间。不过，尽管今年成绩恐不如年初时的乐观预期，但在上半年获利大多亮眼的条件之下，大多数全年获利都有一定程度支撑，有待时间解决逆风、度小月短暂歇息之后，再拼明年运营表现。
不过法人也提醒，第2季库存普遍偏高之下，若下半年消化状况不如预期，恐有打消库存的风险，将会影响财报表现，也需要持续留意。
（首图来源：shutterstock）