看好未来几年ABF载板的供应缺口将扩大，美系外资最新报告指出，欣兴今年资本支出扩至435亿元，用来扩大ABF载板的产能，因为这次欣兴毛利率最高的产品，因此重申对欣兴的“买进”评级，并将目标价调高至520元。
美系外资指出，欣兴今年第一季总营收307.1亿元，毛利率32.31%，营业利润率23.41%，归属母公司税后净利56.66亿元，每股税后盈余3.85元，全部改写历史新高记录，主要受益良好的ABF定价环境，还有杨梅厂的良率及量产进度佳。
美系外资认为，欣兴今年资本支出扩至435亿元，用来扩大ABF载板的产能，并由于服务器、HPC、AI相关IC封装技术升级的强劲趋势，未来几年ABF载板的供应将更加紧缩，因此欣兴将成为主要受益者之一。
美系外资预估，欣兴目前在苹果CPU系列市场占有率达60%以上，再加上英特尔今年下半年将推出全新的Eagle Stream平台，进一步推动未来几年的ABF载板需求，美系外资调高欣兴未来三年的获利预估，并重申“买进”评级，调高目标价至520元。
（首图来源：欣兴）