ABF载板供不应求!美系外资喊买欣兴调高目标价至520元

看好未来几年ABF载板的供应缺口将扩大,美系外资最新报告指出,欣兴今年资本支出扩至435亿元,用来扩大ABF载板的产能,因为这次欣兴毛利率最高的产品,因此重申对欣兴的“买进”评级,并将目标价调高至520元。

美系外资指出,欣兴今年第一季总营收307.1亿元,毛利率32.31%,营业利润率23.41%,归属母公司税后净利56.66亿元,每股税后盈余3.85元,全部改写历史新高记录,主要受益良好的ABF定价环境,还有杨梅厂的良率及量产进度佳。

美系外资认为,欣兴今年资本支出扩至435亿元,用来扩大ABF载板的产能,并由于服务器、HPC、AI相关IC封装技术升级的强劲趋势,未来几年ABF载板的供应将更加紧缩,因此欣兴将成为主要受益者之一。

美系外资预估,欣兴目前在苹果CPU系列市场占有率达60%以上,再加上英特尔今年下半年将推出全新的Eagle Stream平台,进一步推动未来几年的ABF载板需求,美系外资调高欣兴未来三年的获利预估,并重申“买进”评级,调高目标价至520元。

(首图来源:欣兴)

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