本周与下周是IC设计产业说明会旺季，本周包含联发科、谱瑞-KY、智原、立积、盛群、敦泰，下周则有义隆、联咏等，将站在不同产业位置，提出对运营看法，除了个别厂商的状况不一之外，市场都将持续关心包含中国封城影响与应对、客户需求、成本与价格、新产品发酵贡献等议题。
首先，由于IC设计产业位于产业上游，并没有工厂，因此对中国封城的影响较为间接，但客户、代理商等都可能直接受到冲击，相对对于供应链断链问题仍难以置身事外，目前大多可通过产品组合、产能调配、出货调整等方式，将影响数降到最低。
第二，连带的讨论就是客户需求的变化，由于中国疫情使消费性电子产品需求疲弱，像手机、家电等，加上供应链问题之下，IC设计厂首季库存恐怕都偏高。短期来说，客户并未砍单，而是将拉货进程向后递延，至于需求维持高位的应用产品则像是服务器、商用网通等。
第三，成本与价格来说，短期芯片代工厂第2季未出现涨价，因此IC设计厂商产品价格也大多维持与首季持稳，部分低端产品已在先前出现价格下降压力，短期变化不大，对厂商来说，如何调配有限产能给高端、高毛利率、新产品等，将是影响第2季毛利率的关键，而大多产业来说，今年毛利率走势大多逐步恢复正常区间，但不致于大幅回落。
第四，新产品发酵贡献更是今年毛利率的关键，因此前两年是否有新产品，或者在规格升级之下掌握相关产品的布局将是市场关注的重点之一。
从个别公司来看，IC设计龙头联发科首季营收1,427.11亿元，季增10.93%、年增32.1%，超越财报预测目标，市场也看好，毛利率有望在旗舰级方案天玑9000出货旺所带动产品组合之下来到50%以上，每股盈余挑战飞越20元大关，缴出历史新猷。
除了首季财报有望缴出亮眼成绩单之外，将聚焦在5G SoC的产品线布局，以及目前客户的需求变化，另外，在非手机产品方面，Wi-Fi、电源管理芯片等需求也将是观察重点。
供应链指出，目前手机产品大致需求疲弱，品牌厂对于旗舰机型仅有基本备货量，而中低端产品则不一，有些地区因通胀而销量稳，有些则拉货递延、处于疲弱状态。
谱瑞-KY、义隆终端产品多在笔记本，而受到疫情影响，笔记本整体需求有杂音，但商用机型仍有不错的动能，加上市场占有率的持续拓展，有望拥有一定程度的动能。
另外，市场对于高速传输的需求持续，也带动谱瑞-KY运营动能，规格转换到HDMI2.0、USB3.2 Gen2 10Gbps等带动产品ASP走扬，以及产能端也有获得新产能，市场期待，第2季运营预期有望发布正面消息。
IP厂商智原则受益于量产业务持续发酵贡献，以及首季营收超出预期，写下历史新高，市场也看好，后续运营预期有机会维持正向，延续先前营收季季抬高的趋势，更可能再上修年营收目标，从先前年增50%以上再提升。
射频组件厂立积随着Wi-Fi 6市场渗透率逐步提升，产品具一定市场需求，惟法人预估，首季运营仍难摆脱亏损压力。但供应链指出，博通主芯片交期逐步缩短，有望在第2季底开始出现缓解，因此市场看好，立积说明会其中有机会发布谷底回升的曙光，运营表现拼回增长轨道。
MCU厂盛群则多着力在8位元产品，而受到中国疫情多地封城等影响，因此目前客户拉货力道稍有趋缓，传统旺季走势被打乱。而32位元产品则有望受益于外商转单效益之下，有望在第4季陆续发酵贡献运营表现。
至于面板驱动IC厂联咏、敦泰方面，供应链指出，由于手机需求放软，使得TDDI价格持续有下滑压力，因此说明会也将具焦在高端产品OLED、车用产品的订单需求，以及价格走势。
整体来说，IC设计产业首季运营大多可缴出不错成绩单，但大环境杂音让第2季预期蒙上一层纱，整体来看，能否掌握到需求较稳固的产品将是运营动能关键，包含规格升级、商用需求等，像是5G、Wi-Fi 6、服务器、商用笔记本、商用网通等，将会是市场着力讨论的方向。