油价3月14日随着投资人期盼俄乌谈判或有机会出现进展而重挫超过5%，然而根据外媒分析，避险基金逢高脱手获利了结，也是油价剧烈波动的原因之一。
路透社14日分析显示，截至3月8日为止当周，避险基金等财富经理人出售的六大石油相关期货与选择权，相当于1.42亿桶原油。欧洲ICE期货交易所（ICE Futures Europe）及美国商品期货交易委员会（CFTC）的资料显示，这是2013年3月以来第11大单周卖超额。
据统计，上周经理人卖出了布兰特原油（-9,700万桶）、欧洲油气（-2,300万桶）、美国汽油（-1,300万桶）及美国柴油（-1,100万桶），只买进纽约商业交易所（NYMEX）及ICE的西德州中级（WTI）原油（200万桶）。
油价本波面临的卖压，主要是因为避险基金将现有作多部位平仓（-1.14亿桶）所致，而非打开新的放空仓位（-2,00万桶），这些动作显然是要降低风险。
结果，避险基金等财富经理人手上六种合约的部位仅剩5.88亿桶，低于1月18日的高峰7.61亿桶。多方部位超越空方部位，比例为4.76 : 1，低于1月中旬的6.24 : 1。
报道直指，最近几周以来，期货价格逆价差（backwardation，指期货价低于现货价）创历史新高，带动现货价加速上涨，也让每日波动加剧，这显示市场面临极端压力，随时可能反转。