NB组装多家2月创同期高,料况续吃紧但收敛

NB组装厂今年2月营收出炉,多家2月营收创下多年来同期新高,或是同期次高水准,主因订单仍大于出货,因此只要料况稍微走顺,就能推升出货表现,预期组装厂第1季NB出货皆能优于去年同期表现、呈现淡季不淡,企业指出,目前零部件掌握度有较去年提高,吃紧情况有略为收敛,但仍未完全缓解,预期要至下半年长短料情况才有机会明显改善,此外,部分厂商认为第2季NB出货有机会再增。

受益长短料问题略为改善,且去年因为缺料而无法出货的订单,陆续在今年第1季出货,使得组装厂第1季淡季仍保持出货动能。

NB组装厂普遍因为2月工作天数减少,营收较上个月下滑,不过优于去年同期,多家创下历史同期新高,或是历史同期次高表现。

广达2月营收月减10.03%、年增13.16%,创历史同期新高,NB出货480万台、月减120万台。纬创2月营收月减3.48%、年增30.62%,创历史同期次高,NB出货160万台、月减10万台。仁宝2月营收月减0.25%、年增16.67%,创历年同期新高,NB出货360万台、较上月持平。英业达2月营收月减10.23%、年增13.10%,创历史同期次高,NB出货150万台、较上月持平。

目前组装厂大多维持第1季NB出货预期,预期将呈现淡季不淡,虽仍会较去年第4季修正,但有机会优于去同期表现。

广达以往因为消费机型比重较高,第1季淡季NB出货季减幅度会大于产业平均、达约季减2成上下,不过今年第1季NB出货季减幅度较以往相比有望收敛、有机会低于2成幅度。

仁宝预期,3月NB出货有机会回升,目前仍有长短料问题,需要持续观察供应链变化。市场预期,仁宝第1季NB出货有机会保持年增长。

纬创认为,随着工作天数恢复,3月NB出货有望月增两位数以上,整体第1季NB出货将季节性修正,不过由于需求持续,预期出货量将优于去年同期。

英业达表示,1月因为IC缺料而无法出货的订单,在2月有赶工,因此2月淡月出货量仍有持平1月的表现,整体第1季NB出货季减幅约达15-20%。

依目前曝光率,部分组装厂认为,第2季NB出货有望再增温。纬创指出,目前客户预期仍正向,持续加紧备料,预期第2季NB出货有望季增双位数,且同样保持年增态势。英业达则表示,目前客户没有砍单,依目前曝光率,第2季NB出货有望优于第1季。

近期市场传出因为需求减弱,IC长短料问题已经解决,包括之前非常缺的成熟制程IC,像是PMIC都已不缺,不过组装厂认为,紧缺的料件品项的确有逐渐减少,缺口可能从过去的2成以上,收敛至1成多,不过组装厂只要缺一个料件就无法出货,目前看起来,长短料问题要明显看到改善,可能要到下半年或年底。

另有供应链指出,第1季本来就是传统淡季,各产业需求不能与旺季相比,长短料问题比较容易看到改善迹象,但若供应链问题没有获得改善,时序进入旺季问题可能还是会浮现。

NB零部件供应链指出,现在比较担心后续终端需求是否能维持的问题,IC以外的零部件供应链,已经没有缺料问题,目前与ODM厂配合出货顺畅。

市场认为,目前NB长短问题正逐步收敛,不像去年那么严重,一方面是NB急促拉货需求高峰已过,目前教育NB如Chromebook需求降温,仅有商用、电竞机型支撑,因此整体NB需求虽持续、但力道已不如过去两年强劲,另一方面是供应链问题逐步改善,因此供应链供给情况,会从下至上、由一般零部件至IC逐步纾解。

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