镍价两日飙250%!LME罕见暂停交易至3/11,电动汽车出现供应危机

镍价连日飙涨,8日早盘首次飙升至每吨超过10万美元,连两日涨幅高达250%,面对如此剧烈波动,伦敦金属交易所(LME)罕见宣布暂停镍交易,甚至取消8日整天所有已结算交易,指11日前都不会恢复交易。

伦敦金属交易所表示,目前正持续监控俄罗斯和乌克兰局势,但镍价出现史无前例涨势,决定暂停交易至8日交易日结束,并考虑将交易暂停数日。

俄罗斯是镍主要生产国,常用于炼钢和生产电动汽车锂离子电池,虽欧、美经济制裁没有直接针对俄国的大宗商品出口,但许多航运公司和贸易商不愿经营俄国资源出口业务。

摩根士丹利汽车分析师Adam Jonas指出,镍价光今日就上涨67.2%,意味美国普通电动汽车投入成本增加约1,000美元,这恐怕破坏通用、福特等全球汽车制造商的电动汽车计划,建议投资人应降低对汽车制造商盈利及电动汽车渗透率预期。

俄罗斯侵略乌克兰前镍价就不便宜,自年初以来已累计上涨超过280%,因为全球汽车制造商增加电动汽车产量,让专家开始担心镍短缺问题。Rystad Energy分析师去年警告,到了2024年,全球电动汽车电池所需镍恐怕超过供给。

镍价飙涨会怎样发展?

首先,最明显的是电动汽车成本上升,尤其是高端电动汽车,汽车制造商恐怕会吸收造成毛利率减少,或将成本转嫁给消费者。

不是所有电动汽车都会受影响,目前有替代锂离子电池的磷酸铁锂(LFP)电池,没有使用镍或钴,可较大电流充放电、不容易热失控、使用寿命长,成为低价电动汽车首选。

虽然LFP电池成本比锂离子电池低,但续航力和电池重量问题,高端车用并不理想,但如果是注重价格的大众市场车型,就不是重大问题。此外中国政府鼓励生产电动汽车,低价电动汽车使用LFP电池已好几年,全球约95% LFP电池是中国制造。

去年特斯拉宣布将标准版车款的镍钴氧化铝(NCA)电池转换为LFP电池,外界猜测是为了降低生产成本,或不涨价同时抬升入门车款毛利率,但现在随着镍价飙升,很可能再次看到全球汽车制造商跟着特斯拉步伐,转往不需要镍的充电电池。

(首图来源:shutterstock)

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