服务器需求稳健,芯片需求供不应求

今年上半年延续去年服务器的需求热,加上供应链缺料状况逐步看渐缓解迹象,以及两大芯片大厂Intel、AMD推出新平台刺激市场需求,带动相关周边芯片订单需求明确且增长性强,包含BMC(服务器远程管理芯片)、高速传输芯片等。

随着Intel Eagle Stream、AMD EPYC处理器新平台的推出,对于搭配的BMC为负责协助CPU运行的重要芯片,并且与CPU的开发相当紧密,也将随着新平台推出、规格再升级,平均产品单价有望提升5%以上。

台湾企业信骅在BMC市场市场占有率超过7成,市场看好,去年下半年起供不应求的态势将延续至今年,且信骅也在去年底全产品线涨价,以反映芯片代工厂成本抬高,且公司持续与供应商协调产能应对,有望争取到更多产能回应客户积极需求。

今年运营来看,法人估,首季营收也有望缴出淡季不淡的水准,全年营收有望年增3成以上,毛利率也有望在供不应求、转嫁成本的支撑之下,维持65%左右水准,运营再拼新高。

另外,新唐也同样有BMC业务,同样也是订单需求旺盛,公司争取到新伙伴支应,预计将在今年下半年发酵,使得BMC的出货量将比起去年增长双位数。且新唐除了既有客户之外,新代BMC产品也持续送样其他新客户,预计将在1-2年后发酵。

在服务器其中运算性能提升,也连带使得传输效率需求增,谱瑞-KY的PCIe Gen4 Retimer产品已经打入数据中心、存储等客户,皆为Tier 1大厂,今年运营贡献也将陆续放大,且持续开发下一代PCIe Gen5产品。

电源管理芯片硅力-KY则受益于中国半导体自主的趋势明确,因此中国芯片代工厂产能应援支应下,对于数据中心、5G等业务需求强,服务器的营收占比大约1成,并持续深耕中国品牌也将陆续发酵贡献。

另,在设计服务厂商与硅知识产权厂方面,由于拥有先进制程的技术,大多接触5G、AI、HPC等国际大厂,因此像是M31、世芯-KY、创意等在服务器领域也都有所布局。

其余像是风扇马达驱动芯片厂升达科技,产品主要应用于服务器、电信设备及高端显卡等散热风扇,其服务器客户多属于美系数据中心大厂,约占营收7成左右,市场也看好有望受会服务器需求强而带动今年运营。

整体来说,由于对于芯片设计厂商来说,今年大多遇到成本抬高、但市场需求放缓,短期首季得自行吸收成本而压缩获利,但在此态势其中,普遍服务器领域市场需求相对稳健,一般来说,毛利率比起消费性电子产品较高,且在供需吃紧的状态之下,对价格部分也较具有转嫁的谈判权,因此也是有利于产品组合的利器。

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