美光、WDC逆势飙!外资认错:实际需求意外势头猛

美光(Micron Technology)、硬盘机制造巨头Western Digital Corp. (WDC)受到瑞穗证券(Mizuho Securities)以内存芯片需求改善为由建议买进激励,周二(23日)股价双双逆大盘跳涨。

Barron’s、MarketWatch报道,瑞穗证券分析师Vijay Rakesh 23日发布研究报告指出,最新资料暗示,PC、服务器、手机的“实际需求”正在改善,有望推升2022年Q1、Q2定价,这促使他将美光、WDC的投资评级同步从“中立”调高至“买进”,目标价则分别从75美元上修至95美元、55美元上修至75美元。

Rakesh并指出,倘若PC产量趋势持续优于预期,内存报价有望于2022年下半年进一步止稳。

Rakesh才刚于10月将美光、WDC的评级降至“中立”,预测两家企业将在2022会计年度上半年面临疲软的内存需求。

把时间拉回到现在,Rakesh 23日在报告中预测,第一季PC及随身小笔记本(netbook)的产量仅会季减0~5%,低于先前预测的季减10~15%。其中,光PC需求就有机会年增5%,这让Rakesh感到讶异,因为华尔街普遍认为需求应会年减2~3%。

报告称,中国对内存芯片的需求,以及亚马逊(Amazon.com)、Google等服务器企业的订单,有望优于先前预估。即将来袭的元宇宙(metaverse)、虚拟现实(VR)投资热潮,也将对市况带来更多助力。

美光23日闻讯大涨1.85%、收85.41美元,创5月7日以来收盘新高。WDC则大涨6.32%、收60.53美元,创11月12日以来收盘新高。

Evercore ISI分析师C.J. Muse才刚于11月19日将美光列入首选名单,预测明(2022)年公司盈余有望恢复增长态势。

Muse指出,趋势潮流显然已在改变,市场对于明年上半的内存价格跌势变得较不悲观、还估计价格届时有望触底,且超大型(hyperscale)数据中心的资本支出也有望于今年底前改善。 “这对内存而言,代表游戏已开打。”

Muse表示,英伟达(Nvidia Corp.)、超微(AMD)最近都因Facebook母公司Meta Platforms Inc.决定打造元宇宙受益,但要注意的是,若缺少DRAM、高性能计算根本无法执行,这是投资人忽略的重点。