需求变调,面板报价9月后压力还没完

液晶面板报价这一波修正,始于电视面板价格在今年6月下旬开始松动、7月启动跌势、8月更出现戏剧性暴跌。

初步看来,9月份电视面板价格持续下跌,监视器及笔记本面板后续压力可能也会陆续增强。

根本原因在于欧美先进国家在疫苗覆盖率大幅拉升之后,新冠肺炎趋于流感化,各种经济活动都已逐渐解封,人们从居家走向户外,造成消费支出配置与偏好产生大幅度改变。

面板大厂友达、群创、瀚宇彩晶在今年上半年受益面板报价大涨及产能稼功率全满而缴出亮丽获利成绩之后,接下来第三季如何持盈保泰是各界关注的焦点。

根据观察,液晶电视和桌上计算机屏幕/液晶监视器等产品,从今年7月份开始,有些地区的终端库存就已经明显升高,实际终端需求销售动能也大致从7月开始逐月下降。另外,教育型笔记本库存也有上升。

除了消费意向改变,货运成本上升、塞柜或缺柜也是另一个问题,加上芯片供应短缺等因素造成ODM厂商料件不齐、半成品或其他零部件库存增加,各种压力可说是同时涌现。

对企业来说,当销售动能逐月往下之际、库存却在升高、原料零部件又都不成套,最快的解决方案就是回头先砍包括面板等供给较不缺的零部件订单,于是造成面板突然快速修正。

以电视来看,据调查,今年7月份美西地区库存水位已上升到9-10周,以往这么高的库存水准多在10-11月比较合理、这是为了供应11-12月销售旺季使用,但现在时序根本还不到10月。

IT应用方面,初期情况似乎比电视面板好一些,但面临的条件同样不妙。其中,液晶监视器目前主要靠商用机型在支撑,至于消费型机型的需求也正在往下走。

应对市场变化,下游厂商现在能做的就是尽量调整产品组合,例如拉高商用机型、减少消费机型,但共同的问题还是面板等供应较无虞的零部件库存增加、芯片等缺料零件照样短缺,造成原料库存仍不成套,因此保险做法也是必须先下修面板订单。

研究机构评估,监视器面板主流尺寸机型的报价可能最快在9月底前就会全面走跌,包括21.5英寸、23.8英寸、27英寸等等机型。至于笔记本面板除了11.6英寸以外,其余尺寸最近还算稳定,但或许10月份也会进入平盘保卫战、甚至面临是否转弱的关键时刻。

这是因为笔记本面板因不同尺寸机型有不同的状况。以11.6英寸机型来说,终端需求正在快速减少,因为北美和西欧市场饱和、疫情解封,加上整机成本已经接近终端售价,对制造商来说11.6英寸机型已无利可图,于是下游厂商针对面板等等较不缺货的零件大幅下修采购量。

不过,尽管14英寸、15.6英寸笔记本面板目前需求仍相对稳健,然而,随着11.6英寸机型的客户拉货动能逐渐减弱,供应商可能会把产能往其他尺寸机型调整合扩大供应,估计接下来各尺寸面板的压力将陆续增强。

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