台积电也“冻”未条,半导体涨价风吹到2022年

芯片代工市场供应持续紧绷,涨价潮也一波接一波,就连过去坚守“冻”涨的台积电也传出涨价消息。近日市场消息指出,继8月调价后,台积电24日通知部分台系大客户将调整16纳米以上制程价格,将于12月生效。外界高度关心,这将为供应链带来什么影响?后续又有什么观察重点?

数字转型加速下,半导体供需紧到2022年已成芯片厂的共识,尽管台积电向来不对外评论价格,但早有IC设计企业透露,台积电通知部分客户自8月起,全面调整16纳米以上制程代工价格,主要锁定新单,不溯及既往(谈定的不涨)。而24日再传出联咏、瑞昱、联发科也入列,预计12月开始生效,涨幅最高达20%。

IC设计企业私下表示,相较于其他芯片代工企业季季上调,台积电先前仅取消销售折让或意思意思小涨一些,并未大动作调高价格。不过,对于本波涨价行动也不会感到意外,也可以接受,主要是因为供给还是很紧绷,而台积电今年以来才这么一次“有感”调整,已经非常有“良心”了。

根据业内消息,联电7、9、11月,直至2022年1月将接力涨价,力积电也会在10月再涨一波。业内指出,连番涨价后,联电部分制程报价都要比台积电贵了,因此台积电涨价实属合理,除了反映供需吃紧将延续到2022年,也等同肯定明年半导体需求及景气。

分析师则认为,尽管台积电、联电、力积电等芯片厂未来都有扩产规划,但新建芯片厂至少需要1~2年,直到2022下半年至2023年才会有新产能陆续开出。短期内产能增加有限,芯片代工企业势必得持续调整产品报价,以支撑明年运营增长动能。

对台积电而言,公司虽以先进制程为主力,也有持续扩产规划。不过,随着美国等海外建厂规划展开,且未来三年将投资千亿美元,难免会对短期运营面造成一些压力。尤其近两季台积电毛利率摆荡在约50%勉强及格,更成为外资法人紧咬攻击的重点,若适度调整价格,有助毛利率回升。

半导体全线吃紧持续快一年,多家大厂也坦言一定会有重复下单(overbooking)问题。从IC设计端来看,就渠道消息,明年可争取到的芯片代产能大多只能满足六至七成需求,因此抢产能的情形也越来越不理性。通过本次涨价,也可以让客户更冷静思考真实需求,并审慎追加产能。

对供应链来说,原本IC设计、封测企业都有些担心,这一年多涨下来,成本越来越转嫁不出去,且下半年涨幅有些收敛,甚至部分产品传出有“降价”可能性。如今台积电加入涨价行列,IC设计企业要跟客户谈价时也更“有理可循”。

整体来看,尽管近期PC、手机市场杂音不断,但从台积电取消明年销售折让、涨价行动来看,供需吃紧仍是2022年半导体产业的主旋律,相关供应链明年仍有涨价空间。不过,分析师认为,后续仍须关注终端需求实际状况、疫情造成的供应不顺畅问题;另外还有长短料效应,是否会造成出货递延。

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