驱动芯片今年上半年毛利率突破5成，近期再经历面板厂修正、价格涨不动等杂音纷扰，资本市场也经历了大起大落的走势，但厂商的说法与市场的疑问之间存在着一定程度的差异。
本篇将从时间、上下游的角度切入讨论，盼能逐步厘清供需之间的真实情况，相关厂商包含联咏、硅创、敦泰、天钰。
第3季旺季是共识，价格与毛利率呢?
从去年下半年到今年上半年，客户都在喊缺驱动芯片，当时订单爆量之下，人人都在怀疑真实需求，在催料的时候，心理对于超额下单都有警惕，但也都确实拉货拉走了。
从芯片渠道端的说法来看，客户对于今年喊的预测量都很大，结果到现在下修，只是回到真实面的需求量，而这个量比起去年确实增长幅度显著。
但下修也是谈判价格的手法之一，毕竟上半年几乎翻倍的价格，也让面板厂吃不消，但可以确定的是，第3季的涨价幅度已经不比第2季大，但仍有上涨10%左右的空间，客户也仍可接受，因为是传统电子产业的旺季。
就算价格比起先前已经涨不太动，但影响芯片设计商的毛利率关键仍有一个重要的因素，就是产品组合。这对于供应链吃紧的态势之下，仍是握在手中的一把利剑，也就是说，在出货优先级上仍有大致主导的优势。
因此，第3季驱动芯片厂商的毛利率走势，市场多数认为，恐怕较上季度下滑，但下滑的幅度应有限。就联咏为例，第2季毛利率50.33%，而第3季的财报预测范围仍在48-51%的区间，价格或者产品组合怎么调整将是关键。
最快的第一道浪是第4季?1. 先从供给面来看
现在要厂商谈到第4季的价格走势，不约而同地都说了“现在谈的时间还早”，这也是真的。
以目前供应链吃紧的态势来看，芯片设计产业高层表示，现在都是跟供应商先谈量，到快季底才会谈价格，能做的只能先确保产能量。也就是说，第4季驱动芯片的实际报价大致要等到9月中旬后才会更明朗。
要不要涨价，一切都要看成本的状况，因此，追溯到上游代工、封测第4季还涨不涨？先前传出联电11月还有一波涨价潮，涨幅仍有10%以上。
但有些芯片设计厂商透露，就算要涨应该也相当有限了，最大涨幅应该是落在第2季，第3季就已经看到成本涨幅趋缓，而封测部分，现在仍是相当紧俏，至于封装价格仍需观察原物料成本的变化，测试端涨幅也应有限。
可以确定的是，第4季供需之间将陆续取得一种恐怖平衡，也就是说，代工、封测涨价有限，甚至维持高原，而终端面板厂、代工厂也将受到终端售价无法在转嫁给消费者，而回过头来检讨芯片设计厂商，使得50%的毛利率多少会有压力，至于回落多少仍需观察其中的平衡点。但可以确定的是，要再往上恐怕相当困难。
2. 再从需求面来看
另外一个看点就是需求面，若进一步梳理，应要仔细观察芯片设计厂商所著力的终端应用为何。
目前电视的修正幅度较大，特别是中型尺寸的电视，今年电视市场的市场规模大致与去年持平，是率先修正的部分，因此相对影响较大的就会是中大尺寸比重达6-7成的天钰。
至于联咏则同样有中大尺寸驱动芯片产品线，联咏表示，今年在电视市场的市场占有率站稳，未来将以解决方案为导向，特别是在今年客户面对缺料问题，因此联咏提供完整解决方案，创造差异化的价值。
至于在笔记本方面，受到Chromebook下修所影响，使得笔记本市场杂音不断，但商用笔记本、商用屏幕需求则受到解封后，返回办公室办公，企业设备更新需求仍具动能。
而手机方面，由于第3季仍是传统新机型的备货旺季，因此短期仍具动能，至于第4季仍需观察终端的销售状况而定。据供应链指出，部分品牌商对于TDDI的库存也已经陆续创建，因此第4季的价格涨幅应有限，甚至也有降价的压力。
但比较明确的是，高端手机在5G换机的需求之下仍具支撑力道，因此具有OLED产品的厂商相对撑稳。
联咏在OLED驱动芯片出货状况强劲，加上OLED TDDI产品也在近期已经有样品推出，往高端产品发展的态势明确。
而敦泰则是与三星面板合作紧密，今年OLED触摸IC渗透率逐步提升，敦泰在三星销售中国市场的机型其中，供货比重也从去年15%增至今年50%以上。
另外则是硅创，多为零电容的分离式驱动芯片，也就是纯驱动芯片，并非TDDI，包含工控、车载、POS机、IoT等产品应用，由于多数同业往高端产品发展，因此此块市场相对变化不大，且硅创市场占有率高，订单状况也相对消费性电子产品来得更稳定。
整体来说，由于目前半导体市场变化快速，加上8英寸供给面的紧俏状况短期难解，因此价格也持续变化其中，仍需密切的跟着时间滚动，供需与价格的真相也会逐步更趋明朗。
就明年来说，驱动芯片市场仍是供需吃紧已经是共识，但也易被终端需求的变化所大幅修正，价格也恐怕受到成本涨幅趋缓、使得毛利率逐步回到以往常态，更简单来说，躺着赚的时代恐怕已过，更重要的是，需要面对今年运营的高基数之后，能否有新产品、新应用拓展触角，才能再添运营动能，增加市场信心。