北美渠道PC库存水位上升,HDD受益数据中心需求看涨

摩根士丹利(Morgan Stanley)针对北美市场出示报告指出,在Chromebook的推动下,整体渠道的PC库存持续上升;另一方面,HDD仍是数据中心基础设施的需求亮点,HDD产业持续看涨。

截至7月18日为止,估计目前美国PC库存水位比COVID-19疫情前高出57%,其中笔记本的库存水位就比疫情前高出76%。大摩观察到三星曾是推升PC库存水位的重要贡献者,但在近6周以来,大部分渠道的PC库存上升则来自惠普;相反地,苹果与戴尔皆看到库存水位于同一时段下降

深入市场来看,渠道的PC库存增加显示,过去3周增长主因在于Chromebook,是因消费性与教育市场的需求放缓,而商务市场需求仍偏低。而在过去3周,整体PC交货时间已缩短至平均26天,但仍高于第一季。

此外,苹果iPhone与iPad产品创建了稳定需求,大摩认为第二季、第三季的iPhone出货表现还有上修空间。

另一方面,在供应受限的情况下,HDD仍是数据中心基础设施的需求亮点,而从美国渠道数据显示HDD产业看涨,市场研究机构TSR将其2021年收入预测从先前增长8.8%上调至20.3%。大摩观察渠道数据也显示HDD平均销售价格维持高位,自3月底以来上涨了9.6%,渠道库存接近历史低点。

经历加密货币奇亚币(Chia)带来的需求后,对于HDD产业产生正面影响。

无论是对本地客户或者云计算客户,服务器需求仍然强劲,然而服务器的出货时间在6月份被拉长,如生产服务器的台湾ODM企业收入增长放缓,应与供应链缺料导致生产受限有关,而非整体市场需求减缓。

(首图来源:pixabay)

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