电动汽车类股拉回修正!股价休息“充电”后再上攻

全球受到Delta变种病毒肆虐及通胀升温担忧影响,电动汽车相关群体股价承压修正,如特斯拉一周约拉回3.7%,中国电动汽车三大龙头厂中的蔚来、理想回档幅度约4~6 %之间,仅小鹏近日有出现约2%以上的反弹,但法人看好基本面不变,股价休息“充电”后会再上攻。

最近对利率环境较敏感的高增长性科技类股,修正幅度相对明显,从美股中可观察到,以芯片股为主的科技群体走势偏软,回顾近期自高点7月12日以来,Nasdaq指数回档1.6%,而费城半导体指数也回档3.86%左右。

国泰全球智能电动汽车ETF基金经理人游凯卉认为,影响近期类股表现主要原因有二,首先以蔚来汽车为例,根据Bloomberg资料显示,至6月底前月涨幅来到约7成,短线涨多自然会承载波段获利了结的压力,这是资金健康调节的现象。

游凯卉指出,其次中国政府近期加强监管滴滴等科技巨头,压抑海外中概股氛围,这也是中国三剑客自7月以来表现较弱的主因,惟上述主要都是受投资氛围影响,查看相关个股的基本面仍坚实,后市股价整理后再上攻的长线方向不变。

游凯卉进一步指出,从全球来观察,在减碳趋势热潮下,全球电动汽车累计1~5月电动汽车销量达186万辆,年增165%;个别品牌方面,特斯拉近来宣布今年第二季电动汽车交车量超过20万辆,年增超过120%,创历史新高。

游凯卉分析,蔚来上半年累计电动汽车销售量超过4万辆,接近去年全年总销量,年增近200%;小鹏上半年累计销量超过3万辆,已超越去年全年销量,年增率超过450%,近期甚至传出,蔚来汽车9月将在挪威新开业,借由拓展电动汽车至市场渗透率最高的挪威,进一步涉足平价电动汽车市场。

面对海内外出现电动汽车概念的ETF及投资标的,法人认为,若想布局电动汽车ETF,建议留意两大指标,一是该档ETF的成分股是否完整的捕捉电动汽车上、中、下游供应链,包括上游的锂原料及电池厂,中游的自动驾驶技术、车联网、智能座舱、充电桩,到下游的电动汽车制造商,缺一不可。

法人指出,二是其投资配置是否具良好的资金效率,像是现阶段中国市场潜力庞大,若投资不足可能无法掌握到其商机,而且现阶段传统车厂生产电动汽车,对于营收获利的边际贡献及股价的带动可能有限,过高的配置比重可能影响该ETF的资金运用效率。

整体来说,游凯卉表示,全球车市迈向“智能化”、“电动化”为不变的大趋势,各纯电动汽车领先品牌的强劲销量,便是其基本面无虞的极佳证据,而近来相关类股的休息回档,反可视为进场介入的时机,“充电”后股价再弹升的力道仍值得期待。

(首图来源:pixabay)

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