无痛跨国转帐一炮而红,Fintech独角兽Wise市值冲破120亿美元

英国金融科技公司Wise日前在伦敦风光上市,首日挂牌势不可挡,开盘价高达每股8英镑,让公司市值冲上87.5亿英镑(约为120亿美元),成为伦敦有史以来最大规模的科技股直接上市案。

通常企业上市会选择走IPO路线,让承销商(投资银行)去估算股票价格,此法较不容易受到市场波动影响,而“直接上市”,企业股价并未事先决定,则如同蒙着眼进入市场。但Wise依旧平稳成功着陆,显示出投资人相当看好该企业前景。

究竟Wise是间多厉害的公司,可以让投资人大胆注资?

金融科技独角兽Wise是什么来头?

Wise前身为TransferWise金融科技公司,由两位来自爱沙尼亚的青年:Taavet Hinrikus和Kristo Käärmann于2010年共同创立。

在两人创立公司前,在伦敦替Skype工作的Hinrikus,领到的薪水都是欧元,但是他的日常消费都是用英镑,而他的好朋友Käärmann在英国从事金融顾问的工作,则需要把英镑换成爱沙尼亚的币值,来偿还他在爱沙尼亚的贷款。

两位从爱沙尼亚来到伦敦打拼的青年,都觉得传统海外汇兑的转帐手续费实在太高又复杂,于是他们想出了一种点对点(Peer-to-peer)的跨国转帐方式,让用户直接跳过传统中间银行,把钱直接转入对方账户,过程相当透明,且只需要支付少量的手续费。

Wise为什么可以让跨国转帐变得这么容易?

使用Wise跨境汇款,用户首先需要通过银行转帐或签帐银行卡,将钱存入他们的Wise账户,接着用户可以选择其他币别向收款人的银行账户汇款。

他们这项点对点的P2P汇兑服务,因为过程透明化、手续费低廉,推出后在英国一炮而红,更迅速扩张到欧洲各国。加上疫情时代电商崛起,Wise更受大众欢迎。

Wise表示他们目前每月跨境汇款用户数已超过1000万人,每月汇款金额更高达50亿英镑(约合70亿美元)。据《TechCrunch》的报道,Wise与传统银行相比,每年替客户省下约10亿英镑的银行手续费。

不仅如此,Wise多年来一直在赚钱,公司在2017年达到损益平衡,2021财政年度获利翻了一倍,达到3090万英镑(约合4270万美元),而营收增长了39%,达到4.21亿英镑。

罕见选在伦敦直接上市,Wise为何不走传统IPO?

Wise这次跳过了中间的承销商,选择“直接上市”(Direct Listing),而不是常见的“首次公开发行上市”(Initial Public Offering, IPO)。为什么Wise能有自信的选择直接上市呢?首先我们要来了解IPO和直接上市的差异。

IPO主要是企业通过“承销商”包销(Underwriting)、询价圈购(Book Building)的过程,首次公开发行股票以供投资者认购。承销商多指投资银行,而为了维持股价格稳定,多数企业上市往往选择IPO,但这也让投行从中收取一大笔承销费用。

直接上市,就像简化版IPO,一样是企业上市到公开市场给投资人交易,但省去了经销商的环节,流程较为简单且透明。

Wise总裁兼联合创办人Kristo Kaarmann表示,选择直接上市是希望普通客户与大型机构一样拥有平等机会选购Wise股份,这方式上市也比传统IPO募股上市便宜。

Wise的成功有望吸引其他金融科技公司进驻伦交所

Wise在伦敦证交所(LSE)首日的强劲表现,对于往后有计划在伦敦上市的科技公司来说相当重要。有鉴于今年3月英国餐饮外送公司Deliveroo股票首度公开上市(IPO)表现令人失望,Wise有助于洗刷LSE难以吸引科技公司的名声。

英国巴克莱银行主管Tom Johnson表示:“伦敦市场很需要这种创业公司独角兽。”,Liberum Capital分析师Joachim Klement则说,Wise的成功,有望强化伦敦成为全球科技公司重镇的野心。

尤其英国政府在脱欧后,不断广邀科技企业进驻,英国监管机构也放宽了LSE的上市限制,以吸引更多科技企业注册。《CNBC》报道,英国目前是孕育金融科技企业的宝地,像是金融创业公司Revolut和Checkout.com这些价值数十亿美元的独角兽,也在去年吸引了41亿美元的风投。

Wise目前最大的股东是创办人Käärmann和Hinrikus,他们分别拥有公司18.8%和10.9%的股份。

参考资料

《彭博社》、《CNBC》、《TechCrunch》

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