iPhone新机拉货,大立光/玉晶光Q3加温

光学镜头大厂大立光、玉晶光今年第二季历经主力客户新旧产品转换过渡期、运营较为低迷,随着大客户苹果新款iPhone开始备货,预期第三季有望同步回温。

外传苹果即将推出的iPhone 13同样搭配3颗后镜头,包括主镜头/广角镜头、长焦镜头、超广角镜头。主镜头、长焦镜头维持7P规格,超广角镜头从原本iPhone 12的5P镜片结构升级为6P结构,分辨率提升、夜拍功能增强,还可支持自动对焦功能。

过去iPhone后镜头主力供应商为大立光、供货比重曾达九成以上,随着iPhone后镜头模块的镜头数增多,开始有其他供应商加入,玉晶光从去年开始量产供货,中系厂商也积极送样争取。

不过iPhone后镜头有较高规格技术门槛,以今年来说,大立光7P镜头供货比重可能仍有七成以上,甚至接近八成,较低规格镜头的供货比重估约五成。玉晶光原本主攻前镜头,如今跻身后镜头之列,即使目前高端镜头供货比重较低,产品组合仍有大幅提升。

大立光今年第二季营收101.13亿元、季减约14%、年减约20%,毛利率约60.3%,创下自2016年第三季以来近21季新低。主要是营业规模下降及产品组合较差,加上汇兑损失12亿元及未分配盈余加征课税,第二季税后净利29.6亿元、每股盈余22.07元,更创近7年半来新低。

整体上半年营收219.33亿元、年减15%,毛利率62.7%,营业利润113.99亿元、税后净利82.75亿元,每股盈余61.69元,年减29%。

玉晶光第二季因为客户新旧产品转换、动能较弱,单季营收也降至25.38亿元、季减1%、年减17.8%。受益于部分产品动能回升,6月营收来到11.35亿元、月增55.1%、年增2.3%,创下近半年波段新高。但整体上半年营收51.03亿元、年减11.54%。

随着苹果iPhone 13有望于第三季开始拉货,大立光、玉晶光都预期,7月业绩有望优于6月开始回温。若无意外,第三季表现也应可优于上季度,反应旺季。

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