从芯片设计看笔记本需求,Q3传统旺季可期

进入下半年笔记本旺季,但市场杂音仍存,因此从芯片设计产业观察笔记本市场需求与供给状况。

由于笔记本周边芯片多投片8英寸代工厂,供应链仍处吃紧态势之下,第三季价格端仍有上涨空间,且客户订单需求维持,第三季笔记本相关的芯片设计企业传统旺季仍可期待,但第四季仍有季节性季减走势。笔记本比重较高的相关芯片设计厂商包含义隆、钰太、联阳、茂达、杰力、致新、凌阳创新等。

缺料问题仍存

近期供应链长短料问题持续放大,特别是第三季旺季来临时,更让笔记本厂商战战兢兢。

笔记本市场规模连续两年大幅增长,主要受益于疫情使远程办公、远程教学等需求持续旺盛,尽管第二季下旬欧美国家疫苗陆续施打之后,难免让人担心笔记本需求延续性,但就目前来说,订单出货比仍大于1,芯片设计企业只能持续催货与协调产能,预期到年底都将如此。

一台笔记本有上千个零部件,但现在最缺的还是芯片,因此从芯片设计厂商角度来看,许多周边芯片多数投片8英寸芯片代工厂,包含驱动芯片、电源管理芯片、图片处理芯片等,许多周边芯片吃紧未解。

企业透露,笔记本客户的订单其实去年底就预估好,特别是供应链吃紧下,需要提早先预测,但去年预期今年需求量时,客户也没想到今年市场需求远比预期量还多,才会造成现在这么紧俏。

笔记本市场今年整体年增亮眼

先前市场也传出笔记本终端需求下修的声音,芯片设计厂商多数表示,客户到现在都没有砍单,还是持续追料、抢产能,没有看到下修现象。

供应链指出,品牌厂今年出货目标去年底就确定,供应链也都谈好产能,但今年上半年缺料严重,品牌厂才会喊出激励冲刺的目标,但其实供应链紧俏,要添加更大量很困难,因此今年以来,订单量、出货量也都如先前预期走,现在谈到下修,其实也只是品牌厂把目标订回去年底目标,所以芯片设计厂商才没有感受到变化。

义隆由于多与品牌厂直接开案,且涵盖所有非苹笔记本,据公司预估,今年笔记本市场规模约2.53亿台,年增二成,Chromebook也预期有5千万台以上,今年上半年约出货2千万台,全年也比起去年的3,400万至3,500万增加不少。

第三季旺季续涨价、第四季观察终端需求

由于8英寸芯片代工厂第三季仍处涨价循环,涨价幅度仍达双位数,由于客户订单还是很强劲,需求面也旺盛,因此相关的芯片设计厂商也将把成本反映给客户,带动第三季旺季可期待。

至于第四季来说,以往第四季将季节性季减,但今年来说,由于代工厂到第四季仍有涨价声音。芯片设计企业认为,先前一直担心超额下单(overbooking)问题,但现在仍还看不到具体展现,客户并未下修订单量,但第四季还是要看终端的需求量是否改变,目前还是维持季节性季减看法,但也可能因为价格端有支撑,所以季对季修正幅度可能有限。

明年热度延续性如何?

目前市场都在猜测明年笔记本市场规模到底多少,毕竟疫苗施打过后,消费习惯或许再次改变,对笔记本的依赖度恐怕不如去今年这么热烈。

大多市场预期,明年笔记本总量将比起今年持平,应维持高原状态,由于基本换机需求、部分企业维持远程办公等,因此不至于大幅回落,毕竟现在还是在笔记本景气需求向上阶段。

到底量有多少?芯片设计企业近期也陆续与客户端洽谈,但具体预估量、采用什么方案,仍要等到第四季才更明确。

也有部分企业已收到大型品牌客户明年大致预估量,特别是中高端机型仍相当积极,甚至也有喊出年增二成预测量,不仅布局积极,也是担心后续产能面临吃紧问题。

产能摆第一,今年谈得很早

从前芯片设计企业多是在第三季末、第四季谈好明年芯片代工厂的产能量,但从去年下半年一路吃紧到现在,人人都担心后续拿不到料,因此甚至今年第一季就开始谈明年全年预估产能量,确实谈得很早。

但谈得早不一定谈得多,逻辑上芯片代工厂会依照芯片设计企业每年出货量、客户别、产品别等条件分配产能,因此芯片设计企业能否找到新的伙伴支应、与代工厂关系是否紧密、以往记录如何都将是取得产能的关键。

到明年8英寸芯片代工产能吃紧不变下,芯片设计企业也将产品陆续提高制程,无论还是8英寸或移到12英寸,能让产能更有效率运用、单位产出量提升,但不讳言这也让光罩费用提升,但供不应求、涨价循环景气下,这也是大刀一挥最好的时间。

整体来看,笔记本相关芯片设计厂商这两年迎接产业大热潮,到明年市场热度也不减,运营观察重点不外乎产能量,另一就是会否有更多功能、更高性能的产品推出,对市场占有率、价格都有正面注资,这也是在有限产能之下,崭露头角、各凭本事的大好机会点。

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