IC设计厂纮康3月、首季营收创历史新高，前2月每股盈余（EPS）1.57元，宏远投顾估纮康第1季总营收3.43亿元，季增4.6%，年增81.9%，毛利率47.7%，营业利润率25.8%，单季税后盈余（EPS）2.6元，看好单季营收、获利都将创历史新高，因此建议买进，并调高目标价至238元。
宏远投顾表示，纮康从去年底就向联电集团预订产能，今年的芯片代工产能较去年增加30%，再加上联电涨价，第2季又逢委外封测代工（OSAT）涨价，而纮康也在1月1日，以及第2季上调产品售价，所以预估纮康第1季毛利率有望优于去年第4季，第2季毛利率优于第1季。
宏远投顾指出，纮康的单串锂电池保护芯片，已打进全球前五大手机厂，看好TWS蓝牙耳机商机，市场一年的需求量是6亿颗，纮康将推新产品应对，而两串锂电池保护芯片则应用在平板电脑、Chromebook，也因疫情导致居家学习需求增加，所以在今年会有增长动能。
宏远投顾预估，纮康2021全年总营收17.03亿元，年增46.7%，全年每股盈余（EPS）13.24元，目前市盈率约15.1倍，并配发6.32元现金股利，若以今日平盘价200元计算，现金收益率达3.1%。
宏远投顾强调，目前MCU同业，包含盛群、松翰的市盈率约在15至16倍间，并无特别高估，所以投资建议买进，并以18倍市盈率为基础，调高目标价至238元。截至上午10点为止，纮康股价最高来到214元，涨超过7%，随后由红翻黑，最低来到194元，跌幅3%。
（首图来源：Flickr）