内存价格反弹，外资判断制造商重新夺回定价话语权，未来毛利将增，有利内存大厂Western Digital（WDC）、美光（Micron）等，两家公司股价双双弹高。
报价显示，24日WDC大涨5.03%收70.53美元，创2020年1月23日以来收盘新高。今年至今涨幅达27.33%。
24日美光大涨4.86%收92.52美元，创2000年8月24日以来收盘新高。今年以来涨幅达23.06%。
Barron’s报道，Susquehanna International Group分析师Mehdi Hosseini 24日出具报告称，近来最重要的发现是，尽管云计算和企业客户想锁定下半年的出货价，内存制造商预期有重大涨势，未因此退缩。这显示定价权开始从买方转向卖方，会带来有意义的利润扩张，内存企业的毛利从2018年起持续承压。
Hosseini指出，第一季DRAM报价季增5%~10%，第二季有望继续季增10%或更多。NAND flash方面，第一季报价持平或下滑1%~3%，优于市场预期的减少5%。他估计第二季NAND价格将上涨5%或更多。
报告写道：“内存利润似乎在（2020年第四季）触底，2021年有极大的增长空间”，总而言之，内存企业重夺定价权，他们看多美光、三星电子、WDC等。WDC原本是硬盘商，2016年并购SanDisk跨入flash产业，Hosseini把WDC目标价从85美元升至100美元。和24日收盘价相比，还有42%的上行空间。
英特尔卖NAND业务，竞争减少有利整体产业
去年底SK海力士（SK Hynix）收购英特尔（Intel）的NAND内存部门，专家预料WDC和美光将是大赢家。日经新闻去年10月报道，SK海力士宣布，将以90亿美元收购英特尔的NAND内存部门，预料会让SK海力士晋身全球NAND第二大厂。Statista数据显示，三星电子是全球NAND龙头，今年第二季市场占有为31.4%，SK海力士和英特尔的市场占有分别为11.7%、11.5%。
分析师认为NAND产业整合能减少过度投资，有利SK海力士和其他同业。Eugene Investment & Securities分析师Lee Seung-woo表示，从内存历史看来，整合是利多；SK海力士还有机会成为企业固态硬盘（eSSD）的新巨头，整合值得一试。