“历经958天，遇过无数次的拒绝，吃过无限次闭门羹，甚至一度怀疑人生……。”或许是想起过程中的辛苦，在债券团购平台“凑伙”上线的记者会中，共同创办人林蔚致词时，忍不住数度哽咽，现场响起替团队鼓舞的掌声。
林蔚情绪如此激动，是可以理解的，凑伙团队的服务，不仅是世界首例的创新，更将改变投资方法。
过去，小资族要买一张动辄40~50万的台积电股票，非常不容易，随着盘中零股交易、定期定额制度的出现，小钱也能投资，而债券也面临类似的问题。
用“团购”概念买债券，100元台币就能买
债券也被称为固定收益型商品（Fixed income），特色是低波动、固定收益，比起银行定存受益更好，而且安全，债券有固定日期，到期后可以拿回本金跟利息。
问题是，债券门槛高，凑伙创办人林蔚、陈颀典过去都曾在金融业任职，他们当时所服务的银行，最低价的一档债券价格是100万美金，林蔚观察，就算银行推出价格较为亲民的债券，至少也都要价一万美金，对一般小资族来说，不是一笔容易负担的价格，“有时候看到己也想投资的好标的，也只能感叹口袋不够深。”
当时，两人就思考，应该要设立一个机制，让所有人都能用可负担的价格，买到优质的债券，也就是像用零股的方式买高价股一样，小钱也能买到一部分的债券。
“债券团购平台”通过金管会的沙盒申请案，人们可以用100元新台币，或10块美元的小额资金，在线上投资海内外债券。
这个构想在去年（2020）11月成真，凑伙所设计的“债券团购平台”，通过金管会的沙盒申请案，人们可以用100元新台币，或10块美元的小额资金，在线上投资海内外债券，这是2018年金管会推出监理沙盒以来，核准的第八个沙盒实验，也是2020年唯一核准的案件。
与一银合作、导入区块链技术，让投资人安心
“债券团购平台”将在下周正式上线，根据金管会规范，沙盒实验期间为一年，期间，每人最高能买的债券团购总额，为新台币25万元或等值美金，非专业投资人，只能购买信评A-以上等级的债券。
凑伙选择债券的标准，除了最基本的信评级、流动性，凑伙还会针对债券发行人的运营、财务状况作分析，整理成报告放在网站上，供投资人下载。首波上架开放团购的债券，包括华纳媒体、澳洲国民银行等国际知名企业，所发行的债券。
为了让人们能放心使用凑伙的服务，债券团购平台跟第一银行（以下简称：一银）合作，采用金钱信托的模式，把投资人的钱跟凑伙做出隔离，在实验期间，凑伙也会在第一银行信托账户，存入400万保证金，未来若凑伙运营上有疏失，都会通过这笔保证金来赔偿。
债券团购平台跟第一银行合作，采用金钱信托的模式，把投资人的钱跟凑伙做出隔离。
因为凑伙合作银行是一银，认识客户（KYC）等流程都会由一银执行，因此投资人必需要绑定一银的数字账户iLEO才能投资。
此外，也导入了区块链机制，确保整个过程公开透明。一般信托账户对于委托人的指示，都有核实是否符合信托契约的义务，传统银行都是以纸质+人力的方式核实，这种方式用在交易量大、金额小的情况下，就不符合金融机构运营效益。
借由区块链技术，凑伙把平台上所有客户的交易记录、团购标的、客户团购持份等信息，全部记录在区块链上，并同步分享给第一银行的区块链节点，如此一来，一银就可以随时以数字化的方式，核实点上的所有信息，确保交易对象、金额、目的，是否符合信托目的，这可以让一银大幅降低核实成本，也让过程更有效率。
金融创新艰辛，背后创下两个第一
凑伙团队用“团购”模式投资债券的构想，让人人都能有平等的机会，参与债券投资，对于普惠金融有重大帮助。
在申请沙盒实验、寻找合作伙伴的过程中，团队也曾遭遇许多波折。林蔚回忆，当初提出团购债券构想时，身边充斥许多不同声音，“有人说金管会不会允许啊，自己也担心吃闭门羹。”
其实，购买债券会涉及赋税议题，金管会在今年9月28日审查会议决议通过凑伙公司之申请后，就邀请了财政部赋税局、凑伙公司及银行进行跨部会研商，就实验业务所涉税收疑义进行讨论厘清，以便加速创新实验之业务流程。
林蔚笑着说，凑伙团队有两个世界第一，第一个是创立全世界第一个债券团购平台，“第二个，是跟政府面谈最多次的创业公司吧！”凑伙通过定期的监理门诊，跟主管机关厘清并解决法规上的问题，“一路上，真的要感谢很多贵人相助。”