全球首个债券团购平台“凑伙”上线!创下两个世界第一

“历经958天,遇过无数次的拒绝,吃过无限次闭门羹,甚至一度怀疑人生……。”或许是想起过程中的辛苦,在债券团购平台“凑伙”上线的记者会中,共同创办人林蔚致词时,忍不住数度哽咽,现场响起替团队鼓舞的掌声。

林蔚情绪如此激动,是可以理解的,凑伙团队的服务,不仅是世界首例的创新,更将改变投资方法。

过去,小资族要买一张动辄40~50万的台积电股票,非常不容易,随着盘中零股交易、定期定额制度的出现,小钱也能投资,而债券也面临类似的问题。

用“团购”概念买债券,100元台币就能买

债券也被称为固定收益型商品(Fixed income),特色是低波动、固定收益,比起银行定存受益更好,而且安全,债券有固定日期,到期后可以拿回本金跟利息。

问题是,债券门槛高,凑伙创办人林蔚、陈颀典过去都曾在金融业任职,他们当时所服务的银行,最低价的一档债券价格是100万美金,林蔚观察,就算银行推出价格较为亲民的债券,至少也都要价一万美金,对一般小资族来说,不是一笔容易负担的价格,“有时候看到己也想投资的好标的,也只能感叹口袋不够深。”

当时,两人就思考,应该要设立一个机制,让所有人都能用可负担的价格,买到优质的债券,也就是像用零股的方式买高价股一样,小钱也能买到一部分的债券。

“债券团购平台”通过金管会的沙盒申请案,人们可以用100元新台币,或10块美元的小额资金,在线上投资海内外债券。

这个构想在去年(2020)11月成真,凑伙所设计的“债券团购平台”,通过金管会的沙盒申请案,人们可以用100元新台币,或10块美元的小额资金,在线上投资海内外债券,这是2018年金管会推出监理沙盒以来,核准的第八个沙盒实验,也是2020年唯一核准的案件。

与一银合作、导入区块链技术,让投资人安心

“债券团购平台”将在下周正式上线,根据金管会规范,沙盒实验期间为一年,期间,每人最高能买的债券团购总额,为新台币25万元或等值美金,非专业投资人,只能购买信评A-以上等级的债券。

凑伙选择债券的标准,除了最基本的信评级、流动性,凑伙还会针对债券发行人的运营、财务状况作分析,整理成报告放在网站上,供投资人下载。首波上架开放团购的债券,包括华纳媒体、澳洲国民银行等国际知名企业,所发行的债券。

为了让人们能放心使用凑伙的服务,债券团购平台跟第一银行(以下简称:一银)合作,采用金钱信托的模式,把投资人的钱跟凑伙做出隔离,在实验期间,凑伙也会在第一银行信托账户,存入400万保证金,未来若凑伙运营上有疏失,都会通过这笔保证金来赔偿。

债券团购平台跟第一银行合作,采用金钱信托的模式,把投资人的钱跟凑伙做出隔离。

因为凑伙合作银行是一银,认识客户(KYC)等流程都会由一银执行,因此投资人必需要绑定一银的数字账户iLEO才能投资。

此外,也导入了区块链机制,确保整个过程公开透明。一般信托账户对于委托人的指示,都有核实是否符合信托契约的义务,传统银行都是以纸质+人力的方式核实,这种方式用在交易量大、金额小的情况下,就不符合金融机构运营效益。

借由区块链技术,凑伙把平台上所有客户的交易记录、团购标的、客户团购持份等信息,全部记录在区块链上,并同步分享给第一银行的区块链节点,如此一来,一银就可以随时以数字化的方式,核实点上的所有信息,确保交易对象、金额、目的,是否符合信托目的,这可以让一银大幅降低核实成本,也让过程更有效率。

金融创新艰辛,背后创下两个第一

凑伙团队用“团购”模式投资债券的构想,让人人都能有平等的机会,参与债券投资,对于普惠金融有重大帮助。

在申请沙盒实验、寻找合作伙伴的过程中,团队也曾遭遇许多波折。林蔚回忆,当初提出团购债券构想时,身边充斥许多不同声音,“有人说金管会不会允许啊,自己也担心吃闭门羹。”

其实,购买债券会涉及赋税议题,金管会在今年9月28日审查会议决议通过凑伙公司之申请后,就邀请了财政部赋税局、凑伙公司及银行进行跨部会研商,就实验业务所涉税收疑义进行讨论厘清,以便加速创新实验之业务流程。

林蔚笑着说,凑伙团队有两个世界第一,第一个是创立全世界第一个债券团购平台,“第二个,是跟政府面谈最多次的创业公司吧!”凑伙通过定期的监理门诊,跟主管机关厘清并解决法规上的问题,“一路上,真的要感谢很多贵人相助。”

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