2021年内存市况两种情形,DRAM需求增而NAND Flash仍供过于求

针对近期各家外资纷纷看好内存的前景,瑞银也来补上一脚,指出内存将自2021年首季开始迎接新的增长周期,而且时间将持续至2022年中。在这其中,看好DRAM供不应求的表现,而NAND Flash则仍存在有供应过剩的情况。因此,报告中调升了包括三星、SK海力士、以及美光等DRAM全球三大厂的投资评级达到“买进”,而针对西部数据方面则重申“中立”的投资评级。

报告指出,2021年内存市场,在DRAM方面因为服务器DRAM的需求提升,加上中国智能手机厂商包括vivo、OPPO、以及小米都想抢食华为楼下的市场占有有率,也拉高行动DRAM的需求情况下,导致DRAM报价在2021年首季开始上涨。而且,之后随着超大型客户积极对服务器DRAM的采购,其状况超乎预期,而且还将持续到2022年的情况下,预计2021年首季DRAM的报价将季增4%,超越先前预估的季增1%。而第2季预估更较第1季增长10%,超越之前预估的7%幅度。这使得2021年总体DRAM的报价将上涨来到10%,较先前预估的7%增长3个百分点。

至于,在NAND Flash市场方面,虽然2021年NAND Flash的报价增长有限,加上供过于求的状况也将持续至2021年的情况下,表现不如DRAM来的亮眼。但是,随着智能手机需求的增长,使得即便不是智能手机性能提升重点NAND Flash将仍有少部分的增加。另外,预计PC对SSD固态硬盘的需求在2021年上半年仍旧强劲,但却不一定能维持到下半年的情况下,针对NAND Flash在2021年的市场报价预估将较2020年下滑28%,较先前的下滑33%的幅度则有所收敛。

因此,基于以上原因,瑞银将三星、SK海力士、以及美光等DRAM全球三大厂的投资评级提升达到“买进”,而NAND Flash大厂西部数据则重申“中立”的投资评级。另外,8日美光也将公布上一季财报,届时将能更清晰了解整体内存的状况。

(首图来源:shutterstock)

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