2021年当红炸子鸡产业,半导体、电动汽车出列

挥别惊涛黑浪的2020年,预期今年全球经济及产业仍将面对疫情威胁等因素,半导体、电动汽车、涨价效益及5G、远程需求被视为今年明星产业,建筑、观光等产业将持续受到政策打炒房及疫情管制冲击。

观察2020年产业动态,多是受到2019冠状病毒疾病(COVID-19,新冠肺炎)疫情影响,上半年防疫需求带动熔喷布、口罩产品需求大增,全球半导体产业受益疫情引起的恐慌性备料,远程办公与教学带动笔记本等需求爆发;而观光、旅游、餐饮、航空等产业为“海啸第一排”,受到最严重的冲击。

2020年下半年因美中贸易战升温,华为禁令带动半导体等电子零部件提前拉货潮,第4季经济活动恢复及回补库存需求,更带动芯片代工产能吃紧及钢铁、航运的需求大增。

2021年明星产业围绕半导体及车用题材

预期2021年,法人机构选出半导体、电动汽车、涨价效益及5G、远程需求等明星产业,将带动芯片代工、IC设计、Wi-Fi 6、硅芯片、设备材料、车用电子、DRAM、被动组件、5G设备及原物料等次产业需求。

半导体产业延续2020年的供需吃紧状况,在2021年依然乐观。世界半导体贸易统计组织(WSTS)预估,2021年全球半导体产值有望年增约8.4%;研调机构IC Insights也预期,2021年半导体市场将增长10%以上水准。

研调机构拓扑产业研究院明确指出,车载通信、自动驾驶汽车与电动汽车已是汽车产业不可逆的发展趋势,也是驱动车用半导体增长的关键,预期2021年车用芯片市场有望止跌回升,预期将增长12.5%。

此外,尽管有分析师认为市场对Apple Car过于乐观,但苹果持续开发自动驾驶汽车技术,并放眼2024年生产客用车,以及其突破性的电池技术,无疑将持续成为今明两年汽车及电子科技产业的热门话题之一。

不过,对IC设计厂商而言,今年运营面的最大挑战是将共同面临芯片代工与后段封测产能吃紧、价格上调致使成本增加的情况;若疫情加剧或再次陷入封城,则可能再次对终端产品需求造成冲击,是半导体产业今年所面临的潜在隐忧。

供需吃紧带动涨价题材被动组件、航运有望续热

被动组件是今年上半年市况看好的另一项电子组件产业,主要是受益于5G和车用电子带动被动组件需求强劲,台厂产能扩展幅度不及,积层陶瓷电容(MLCC)和芯片电阻报价最快第2季有机会再上调。

而受益全球经济复苏,原物料群体表现强劲。其中,全球钢铁下游产业迅速复苏,带动钢铁需求V型反转,钢市供不应求,甚至出现抢料情形,让钢价持续居高不下滑续扬。

随着经济活动回复及回补库存需求,全球货运自去年第4季开始遭遇缺船、缺柜、缺人、塞港多重问题,迎来集装箱航运20年来最旺的第4季,除了美国航线运价飙涨,欧洲、地中海、亚洲近洋线全面齐扬,让企业直呼罕见,预期缺柜涨价效应将至少延续至农历过年前。

笔记本代工持续受益远程需求缺料因素待克服

在电子业下游产业方面,2020年疫情带动远程需求大爆发,笔记本出现难得一见的繁荣;面对各国陆续施打疫苗,市场忧心宅经济趋势带动的笔记本需求可能退烧,但代工厂仍看好远程工作需求延续,有望推升2021年笔记本出货再创新高;广达副董事长梁次震看好笔记本出货动能延续,预估今年笔记本出货至少6,000万台起。

不过,代工厂同样面临到零件缺料的挑战,台北市计算机公会理事长彭双浪就直言,面板产业是“一手缺芯片、一手缺玻璃”,供给紧俏程度将延续到今年上半年,尤其是笔记本面板需求缺口扩大。

5G建设需求启动电商零接触商机续旺

2020年电信企业5G陆续开台后,5G基础建设今年将持续启动,预期包括宽带接取设备、商用网通设备、物联网设备、小型基站都有望受益5G建设带动需求。

此外,由防疫需求衍生出零接触趋势,电子商务企业2020年业绩屡创新高,消费者越来越习惯线上购物。同时因为各国旅行禁令限制,跨境电商需求也将跟着增加,进一步拓展企业运营版图及海外商机。

至于2021年面临挑战的产业,除了受政策打炒房影响的建筑业外,其他包括观光、旅游、航空及艺术人文展演等产业仍持续受到疫情管制的冲击,在困境中寻求新的商机。

观光旅游航空业疫情海啸中求生存

在房地产方面,政府为了抑制炒作风气,去年端出多项打炒房措施。内政部展开稽查红单,国发会端出健全屋地产市场方案,央行久违10年祭出选择性信用管制,金管会展开不动产项目金检,政院通过实价登录2.0修法,以落实交易透明化。

企业担忧,央行选择性信用管制善后问题可能又凶又猛,市场届时恐怕会出现违约、退房或断头等现象。不过有企业认为,在抑制炒房方案及金融管制措施下,2021年不动产市场将进入整理,自住及长期投资不动产买卖将成为主流,有助房价维持稳定。

尽管疫苗传出捷报,全球疫情目前仍未见趋缓,出国旅游仍是遥不可及的梦,而来台旅客量骤减超过千万人次,航空、免税店、游览车、旅行社、聚焦国际旅客的饭店等企业,都仍是疫情重灾区。

企业分析,尽管疫苗传出捷报,但对疫情减缓帮助尚不明朗,饭店业预期今年运营,普遍都不敢太乐观,预期将维持“郊区饭店住房旺、都会型饭店相对冷”的状况。

云品饭店坦言,对今年国际旅客的预期还是“相当悲观”,目前还看不到国际旅客来台的曙光。企业私下坦言,今年状况仍不容乐观,出入境管制难放宽,来台旅客数恐再创新低,企业还需要再苦撑一段时间。

另一个受疫情冲击明显的产业,是各项艺术人文展演活动陆续取消。海外艺人来台表演受防疫规定限制,演出场次减少,2021年运营恐怕只能靠活动撑场。

至于去年销售火热的车市,汰旧换新的5万元补贴政策是否落日,是今年购买热潮能否延续的观察指标。企业预期,2021年若少了政府补助奖励,购买热潮将受到影响;另外,特斯拉等电动汽车渗透率持续拉高,既有传统车厂市场占有是否遭侵蚀则是另一观察重点。

(首图来源:pixabay)

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